두산인프라코어, 4분기 어닝서프라이즈 가능성 높다<우리證>

[아시아경제 박지성 기자]우리투자증권은 12일 HD현대인프라코어 에 대해 자회사 밥캣의 실적 개선추세와 중국 굴삭기 판매 증가 등으로 4분기에도 어닝서프라이즈를 달성할 가능성이 높다며 투자의견 '매수'와 목표주가 3만5000원을 유지했다.

하석원 애널리스트는 "지난 10월 중국 굴삭기 판매는 전년대비 2% 감소한 1349대를 기록했다"며 "지난해 하반기 중국정부의 대규모 경기부양책 효과를 감안할 경우 과거 5년 평균치인 757대 대비 큰 폭 상회하는 수준"이라고 평가했다. 지난 10월 누계기준 중국 굴삭기 판매는 1만8919대를 기록하며 올해 예상치의 86% 달성했다는 것이다.

그는 "올해 중국 굴삭기 판매 시장점유율은 고마츠(1위, 14.7%)에 이어서 2위(13.7%)를 차지하고 있는데 최근 군산공장 투자를 통해 가장 취약했던 중대형사이즈 판매 확대를 계획하고 있다"며 "이를 통해 내년 시장점유율은 1위를 재탈환할 것"이라고 전망했다.

미주지역 투자자들의 시각도 긍정적으로 변화되고 있다는 설명이다. 하 애널리스트는 "기업 설명회에서 굴삭기 시장 전망과 밥캣, M&A 가능성 등에 대한 질문이 주로 들어왔다"며 "이에 대해 밥캣은 미국의 경기부양책에 따른 건설중장비 수요 확대로 인해 실적개선은 점진적으로 확대될 것이라고 설명했다"고 전했다.

또 추가적인 M&A 계획은 없으나 건설중장비 관련 중소형 부품업체 인수 가능성 존재한다는 이야기도 언급됐다고 밝혔다.

우리투자증권은 "최근 블록물량 출회, 주가급등에 따른 차익실현 등에도 불구하고 최근 1개월간 주가는 6.5% 상승하며 시장대비 2.3%포인트 상회했다"며 "4분기 어닝서프라이즈 기대감 등을 감안할 경우 추가상승 여력은 충분하다"고 판단했다.

박지성 기자 jiseong@