외환은행, 매각 지연돼 프리미엄 기대감 약화..목표가↓<대신證>

[아시아경제 김현정 기자] 대신증권은 5일 외환은행의 매각작업 지연으로 그간 적용됐던 매각 프리미엄이 약해졌다면서 목표주가를 1만8000원에서 1만6500원으로 하향조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

최정욱 애널리스트는 "뚜렷한 인수주체 부재로 인해 매각 지연이 예상됨에 따라 그동안 동사에 적용했던 매각 프리미엄 20%를 배제했다"면서 목표주가 하향 배경을 밝혔다.

최 애널리스트는 "론스타와의 가격협상이 진척되지 않으면서 잠재인수자로 거론돼 온 국내외 주요 투자자들이 인수제안서를 제출하지 않고 있어 우선협상대상자 선정 발표가 늦어지고 있다"면서 "사실상 론스타펀드의 외환은행 지분 매각은 단기간에 실행되기는 어렵게 됐고, 결국은 우리금융 민영화가 마무리된 이후로 지연될 가능성이 높아졌다"고 설명했다.

그는 이어 "그러나 매각 프리미엄을 미반영해도 PBR 1.0배를 하회하는 현 주가는 여전히 저평가 상태"라면서 "매각 시기가 지연되고는 있지만 향후 언제든 매각 기대감은 재부각될 여지가 있으므로 장기적인 관점에서의 긍정적 접근은 여전히 유효하다"고 강조했다.

3분기 실적과 관련해서는 "하이닉스 지분 매각익이 약 1170억원 발생하면서 순이익이 2750억원을 기록할 것"이라고 전망했다.

김현정 기자 alphag@