강원랜드, 비용 절감으로 이익 성장 주목<부국證>

부국증권은 1일 강원랜드에 대해 구조조정에 따른 이익 성장에 주목해야 한다며 투자의견 매수와 목표주가 1만9600원을 제시하며 분석을 재개했다.

김성훈 애널리스트는 "사감위의 규제가 한시적인지, 영구적인지는 분명하지 않지만 외형 성장에 있어 불확실성이라는 점은 분명하다"며 "다만 현 시점에서 주목해야 할 것은 신임 CEO 교체와 맞물려 진행되고 있는 구조조정 효과"라고 판단했다.

김 애널리스트는 "현재 다양한 구조조정이 진행되고 있는데 이를 통해 이익 성장이 가능하다는 점을 염두에 둬야 할 것"이라며 "이제 강원랜드를 보는 시각은 외형에서 벗어나 이익 성장에 무게를 둬야 할 것"이라고 진단했다.

그는 이어 "구조조정의 효과, 안정적인 배당 성향 지속, 자사주 매입을 통한 주주가치 제고노력 등이 당분간 동사를 바라보는 투자포인트가 될 것"이라고 설명했다.

구경민 기자 kkm@asiae.co.kr