[클릭 e종목]"현대건설, 주가 상승 여력 커…목표가↑"

목표주가 4만3000원→5만원 상향 조정

한화투자증권은 3일 현대건설 에 대해 주가 상승 여력이 크다고 보고 목표주가를 기존 4만3000원에서 5만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

송유림 한화투자증권 연구원은 "이제야 진정한 실적 턴어라운드가 기대되는 시점"이라며 "올해 가이던스 발표 이후 주가가 4영업일만에 20% 가까이 상승했지만 현대건설의 주가는 12개월 선행 주가수익비율(PER) 5.7배, 주가순자산비율(PBR) 0.41배로 아직 밸류에이션 하단이다. 주가 상승 여력이 크다"고 설명했다.

송 연구원은 현대건설의 투자포인트로 ▲실적 턴어라운드 ▲중장기 실적 개선 ▲여전히 매력적인 주가를 꼽았다. 그는 "지난해 4분기 잠정실적 공시와 함께 2025년 영업 가이던스가 발표됐고 이를 감안한 당사 실적 추정치는 기존 대비 매출액은 2.8% 하향, 영업이익 78.4% 상향 조정됐으며 12개월 선행 주당순이익(EPS)은 60.3% 상향, 주당순자산(BPS)은 3.7% 하향, 자기자본수익률(ROE)은 5.1%에서 8.6%로 조정이 이뤄졌다"면서 "현재 시장 컨센서스(증권사 전망치 평균) 영업이익은 9620억원이고 당사 추정치는 1조1773억원으로 회사 가이던스(1조1828억원)를 넘는 추정치는 단 한 개도 없다. 긍정적으로 해석하자면 회사가 올해 가이던스를 달성한다면 시장 컨센서스 영업이익이 23% 상향 조정될 여지가 남아있다는 뜻"이라고 말했다.

현 주가는 부담없는 매수 구간이라는 의견이다. 한 연구원은 "이익 컨센서스의 추가 상향 가능성과 더불어 과거 실적 대비 밸류에이션 감안 시 현 주가는 부담없는 매수 구간"이라며 "빈집에 수급 또한 우호적"이라고 설명했다.

송화정 기자 pancake@asiae.co.kr