[클릭e종목]"KH바텍, 하반기 예상보다 실적 저조 예상"…목표가 ↓

NH투자증권은 14일 KH바텍 에 대해 플립 시리즈 비중 확대로 인한 믹스 약화 등을 고려해 실적을 하향하면서 목표주가도 기존 2만7000원에서 2만3000원으로 내렸다. 다만 중장기 성장 확대 가능 요인들로 인해 투자의견 매수는 유지했다.

이규하 NH투자증권 연구원은 "최근 출시한 국내 고객사 폴더블 스마트폰 반응은 양호하다"라면서 "하지만 기존 전망치인 연간 1300만대를 상회하기는 어려운 상황이며 플립의 비중이 높아지는 점도 실적에는 부정적"이라고 설명했다.

그러면서 "올해와 2024년 폴더블 스마트폰 출하량 예상치를 각각 9.4%, 10% 하향하고 영업이익 전망치도 각각 10%, 13.1% 하향한다"고 했다.

KH바텍의 2분기 영업이익은 전년 동기 대비 61.5% 늘어난 60억원으로 NH투자증권 추정치를 소폭 상회했다. 양호한 환율과 폴더블 스마트폰 출하가 예상보다 빨리 이뤄졌기 때문으로 분석됐다.

이 연구원은 "하반기는 매크로 약세와 플립 비중 확대로 기존 실적 전망을 소폭 하회할 것으로 예상된다"라며 "중장기적으로 태블릿을 포함한 신규 폴더블 기기 확대 및 중화권 업체로의 고객사 다변화가 주가 상승 및 밸류에이션 확대의 요인이 될 것으로 예상한다"고 덧붙였다.

이정윤 기자 leejuyoo@asiae.co.kr