코스피, 外人·기관 매도에 2% ↓…美 서머랠리 끝나나

전문가 "약세 압력 받겠지만 美 증시만큼 크지 않을 것"

[사진 제공= AFP연합뉴스]

[아시아경제 박병희 기자, 이정윤 기자] 제롬 파월 미 연방준비제도(Fed) 의장의 강도높은 매파적 발언에 국내 증시도 충격을 벗어나지 못했다. 외국인과 기관의 매도 우위가 이어지면서 증시의 시가총액이 단숨에 2% 이상 사라졌다. 29일 오전 10시 기준 코스피는 전장 대비 56.23포인트(2.27%) 내린 2424.80, 코스닥은 20.77포인트(2.59%) 내린 781.68로 밀렸다. 코스피 시장에선 외국인과 기관이 각각 569억원, 1834억원을 순매도 하며 지수 하락을 부채질했다. 개인만 홀로 2323억원을 순매수하며 지수를 방어했다.

◆시총 상위주 동반 약세지만 충격은 제한적= 큰손들의 매도세에 지수 영향력이 큰 시가총액 상위종목들이 모두 약세를 보였다. 특히 카카오는 4.21% 하락해 가장 큰 낙폭을 기록했다. 이어 네이버(NAVER)(-3.72%), LG화학(-3.57%), 현대차(-3.10%), LG에너지솔루션(-3.01%), SK하이닉스(-2.94%), 삼성SDI(-2.73%), 삼성전자(-2.17%), 삼성바이오로직스(-2.01%), 기아(-1.77%) 순으로 하락했다.

단숨에 800선에서 780선으로 후퇴한 코스닥의 대장주들도 동반 약세를 면치 못했다. 알테오젠(-4.75%), 셀트리온제약(-3.95%), 펄어비스(-3.94%), 스튜디오드래곤(-3.78%), 셀트리온헬스케어(-3.22%), 엘앤에프(-2.99%), 에코프로비엠(-2.98%), 카카오게임즈(-2.87%), 에코프로(-1.29%) 순으로 내렸다. HLB(0.11%)만 홀로 상승세를 보였다.

증시를 끌어내린 것은 태평양 건너 제롬 파월 Fed 의장의 입이었다. 파월 의장은 "당분간 제약적인 스탠스를 유지해야 한다"며 "인플레이션 축소에는 불행히도 비용이 따른다"고 밝혔다. 이 한마디에 뉴욕의 3대 지수가 모두 3% 이상 급락했다.

국내 증시도 이 영향을 고스란히 받은 것이다. 다만 충격 정도는 미국만큼 크지 않을 것이란 게 전문가들의 예상이다. 한지영 키움증권 연구원은 "이번 주 초반 국내 증시도 잭슨홀 쇼크를 반영하면서 약세 압력을 받겠지만 상대적으로 미국 증시보다 기대감 반영 정도가 낮았던 만큼 하방 경직성은 유지할 전망"이라고 설명했다.

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◆美선물 매도 26개월래 최대… 비관론 우위= 뉴욕증시는 한동안 변동성이 확대될 것으로 보인다. 월스트리트저널(WSJ)은 28일(현지시간) "뉴욕 증시 하락을 예상하는 투자자들이 늘면서 S&P500 지수선물 순매도 규모가 2년 만에 최대로 늘었다"며 서머랠리를 끝내고 상반기의 높은 변동성 장세로 돌아갈 것이라는 애널리스트들의 경고가 나온다고 보도했다.

실제로 미국 상품선물거래위원회(CFTC)에 따르면 S&P500 지수선물 매도 규모는 지난 2개월 동안 꾸준히 늘었으며 지난 23일 기준으로 순매도 규모가 26만계약을 넘었다. 현재 순매도 규모는 2020년 6월 이후 최대다.

S&P500 지수는 지난 두 달간의 상승에도 불구하고 여전히 연간으로는 15% 하락을 기록하고 있다. 투자회사 네이셔와이드의 마크 해켓 투자조사 부문 대표는 "비관론이 많다"며 "우리는 여전히 주가 상승 시 매도 기조를 유지하고 있다"고 말했다.

증시의 방향성을 결정할 변수로 여겨졌던 잭슨홀 회의는 악재로 작용할 가능성이 커졌다. 파월 의장이 예상보다 강한 매파적 발언을 쏟아냈기 때문이다. 파월 의장은 "물가를 통제하고 있다는 확신이 들 때까지 기준금리를 계속 올려 높은 수준을 유지해야 한다"고 강조했다.

미국 소비자물가 상승률이 6월 9.1%에서 7월 8.5%로 둔화하고 최근 국제유가도 하락하면서 물가 고점 기대감이 커지는 상황에서 파월 의장의 매파적 발언이 증시에 큰 충격을 줬다.

미국 연방기금 금리 선물 거래로 Fed의 기준금리 인상폭을 예상하는 시카고상품거래소의 페드워치는 잭슨홀 회의가 끝난 뒤 Fed가 9월에 빅스텝(기준금리 0.5%포인트 인상)보다 자이언트스텝(기준금리 0.75%포인트 인상)을 결정할 가능성이 더 높아졌다고 예상했다. 지난 19일 47%였던 자이언트스텝 예상 확률은 현재 64%로 올랐다.

◆기업이익 낮아지는데 통화긴축 우려 여전= 기업 이익 기대치가 낮아지고 있다는 점도 주식시장에는 부담이다. 최근 팩트셋 리서치 설문에서 애널리스트들은 올해 기업 이익이 8% 증가할 것으로 예상했다. 7월 초 설문 당시 10%보다 이익 증가율 예상치가 둔화됐다.

시장조사업체 레퍼니티브에 따르면 미국 주식형펀드에서 지난 6~7월 총 441억달러의 자금이 빠져나갔다. 8월 초 들어 순유입으로 돌아섰으나 지난 24일 기준 1주일간 자금 흐름은 다시 12억달러 순매도로 돌아선 것으로 확인됐다.

이번 주에는 미국의 8월 고용지표(9월2일)와 8월 유럽 소비자물가 발표가 증시의 방향성을 결정할 것으로 예상된다.

블룸버그 설문에서 애널리스트들은 유로존 8월 소비자물가 상승률이 8.0%를 기록, 7월 7.9%보다 오를 것으로 예상했다. 미국 8월 실업률은 7월과 동일한 3.5%를 유지하고 비농업 부문 일자리는 30만개 늘 것으로 예상됐다. 유럽 물가는 오르고 미국 고용은 안정적인 흐름을 이어가면서 통화정책 긴축에 대한 우려는 더 높아질 것으로 보인다.

박병희 기자 nut@asiae.co.kr
이정윤 기자 leejuyoo@asiae.co.kr