AB인베브 "오비맥주 매각은 없다"…또 불거진 매각설 '사실무근'

업계 '9조원 오비맥주 인수 가능성 낮아…IPO 재추진 유력"

[아시아경제 이선애 기자] 국내 1위 맥주회사 오비맥주가 또 다시 불거진 매각설과 관련해 '사실 무근'이라고 일축했다. 앞서 세계 최대 맥주회사인 안호이저 부시 인베브(AB인베브) 역시 오비맥주를 매각하지 않겠다는 입장을 밝혔다.

29일 AB인베브가 외국계 증권사들을 통해 롯데와 신세계 등 국내 유통 대기업과 국내외 대형 사모펀드(PEF) 운용사에 오비맥주 인수 의사를 타진하고 있다는 보도가 나온 것과 관련, 오비맥주 측은 계속 나돌았던 매각설이 홍콩 증시 상장 철회와 함께 다시 수면위로 떠오른 것일 뿐 '사실 무근'이라고 반박했다.

AB인베브는 2016년 세계 2위 맥주업체 사브밀러를 인수한 영향으로 지난해 말 차입금이 1060억달러(약 124조원)로 불어났다. 이에 한국, 중국, 호주 등 아시아사업부를 홍콩증시에 상장해 빚을 줄일 계획이었지만 이달 중순 시장 상황을 이유로 IPO를 갑자기 철회했다. 이후 AB인베브는 호주 사업을 일본 아사히그룹에 113억달러에 매각하기로 합의했다. 호주 법인인 '칼튼 앤 유나이티드 브루어리즈'는 현지 맥주 시장의 거의 절반을 차지하고 있기 때문에 이번 매각으로 자금난을 해결할 방침이다.

AB인베브는 오비맥주 등 해외 사업 부분 매각에 대한 조회공시 답변에서 '아시아 사업부문(버드와이저 APAC)'의 홍콩 증시 상장을 철회가 아닌 계속 추진하겠다고 언급하기도 했다. 이에 대해 오비맥주 측은 "AB인베브가 호주 법인 매각으로 자금을 조달하게 되면서 나머지 부분에 대해선 상장 작업이 이뤄질 것"이라며 "때문의 오비맥주의 매각 추진은 사실이 아니다"라고 강조했다.

국내 주류업계에서는 오비맥주 매각설이 끊임없이 돌고 있다. 사브밀러를 인수하면서 750억달러(약 85조원)를 차입해 유동성 문제로 오비맥주와 카스 브랜드를 매각하는 것 아니냐는 소문이 나돌고 있는 것. 국내 대표 유통그룹인 롯데와 신세계와 접촉했다는 설도 많았다. 홍콩 증시 상장 계획으로 매각설은 잠잠해졌지만 상장을 철회하고, 호주 법인 매각으로 다시 불거지고 있는 것.

업계에서는 오비맥주의 몸값이 높은 만큼 매각이 쉽지 않다는 점에서 매각설의 가능성을 낮게 보고 있다. 오비맥주는 지난해 매출 1조6981억원에 영업이익 5145억원을 기록했다. 현금창출능력을 나타내는 상각 전 영업이익(EBITDA)은 약 6000억원에 달했다. 최근 일본 아사히가 호주 법인을 EBITDA의 14.8배에 인수한 것을 고려하면 오비맥주 거래 가격이 9조원을 육박할 것이란 계산이 나온다.

국내 대기업 가운데 9조원을 베팅할 만한 곳이 흔치 않고 PEF가 인수하면 몇 년 뒤 10조원이 넘는 가격에 투자금을 회수(엑시트)하는 것도 만만치 않다. IB업계 관계자는 "인수 가격이 매력적이지 않기 때문에 매각을 타진해도 인수 후보자들과 협상이 쉽지 않을 것"이라며 "때문에 오비맥주를 중국 사업과 묶어 IPO를 재추진하는 방향의 가능성이 높다"고 말했다.

이선애 기자 lsa@asiae.co.kr