[클릭 e종목]한국금융지주, 수익성·안정성 확보…목표가↑

[아시아경제 임철영 기자]신한금융투자가 8일 한국금융지주 에 대해 수익성과 안정성 모두를 확보하고 있다며 목표주가를 7만2000원으로 상향조정한다고 밝혔다. 투자의견은 매수를 유지했다.

손미지 연구원은 "연평균 10% 이상의 고객 자산 성장과 다변화된 자회사 포트폴리오로 안정적 성장기반을 확보하고 있다"며 "성공적인 기업금융(IB) 강화 정책으로 상반기 IB 수수료 수익이 전년 동기 대비 17.2% 증가했고 인터넷 은행 등 적극적인 신규 비즈니스 기회 창출로 미래 성장 동력을 확보하고 있다"고 평가했다.

3분기 순이익은 전년 동기 대비 21.2% 늘어난 1090억원으로 추정됐다. 증시 거래대금이 다소 축소됨에 따라 수탁수수료 수익은 전 분기 대비 5.0% 감소한 616억원으로 예상됐다.

손 연구원은 "전 분기 주식시장 호조에 따른 상품운용 손익 개선이 역기저 효과로 작용하면서 전 분기 대비 실적 둔화는 불가피하다"며 "다만 ROE는 11.5%로 자기자본 4조원이상 초대형사 중 가장 높은 수익성을 자랑할 전망"이라고 설명했다.

카카오뱅크의 수익기여는 2019년부터 나타날 것으로 예상했다. 손 연구원은 "지난 5일 동사가 58% 지분을 보유하고 있는 카카오뱅크에 5000억원의 유상증자가 마무리됐다"며 "BIS 10% 적용 시 8조원까지 대출 여력이 생기므로 당분간 추가 증자 계획은 없을 전망이고 2019부터는 흑자전환에 성공하며 수익 기여가 가능할 것으로 기대된다"고 말했다.

임철영 기자 cylim@asiae.co.kr