[클릭 e종목]휴니드, 동종업종 대비 저평가 매력 부각

[아시아경제 김민영 기자]신한금융투자는 22일 휴니드 에 대해 목표주가 2만3000원, 투자의견 '매수'를 제시하며 분석을 시작했다.

윤창민 신한금융투자 연구원은 "목표주가는 2017년 예상 EPS(주당순이익) 1373원에 Target PER(주가수익비율) 16.6배(글로벌 방산업체 평균PER)를 적용했다"며 "현 주가는 2017년 예상 실적 기준 P/E(주가수익비율) 12.0배(BW 44만8000주 희석 감안) 수준으로 동종업종 대비 저평가 매력이 돋보인다"고 말했다.

예산부족과 사업자 선정문제로 지연됐던 차세대 군 종합전술정보 통신체계인 TICN
(Tactical Information Communication Network) 사업이 본격적인 양산에 들어가면서 실적 개선에 기여할 전망이다. 휴니드는 대용량 무선전송체계(HCTRS) 약 1조2000억원 수주를 확보했다. 2016년부터 2023년까지 8년간 연평균 1500억원의 안정적인 매출이 담보됐다.

해외 항공전자 사업은 신규 성장 동력이다. 현재는 주로 Boeing社의 F-15, F/A-18에 적용되는 전자패널과 케이블을 납품하고 있다.

신한금융투자는 휴니드의 2016년 매출액은 전년동기대비 195% 증가한 1786억원, 영업이익은 696% 증가한 165억원으로 전망했다. TICN 프로젝트 고 대용량 무선전송체계(HCTRS) 납품이 본격화 되면서 실적 성장을 견인할 전망이다.

그는 "매출액, 영업이익은 2018년까지 각각 연평균(2015~2018F) 57%, 130% 증가가 예상된다"며 "TICN 사업 본격화에 따른 안정적인 실적 성장, 민간 업체(Boeing, Airbus)항공 부품 매출 증대가 실적 개선의 촉매로 작용할 전망"이라고 말했다.

김민영 기자 argus@asiae.co.kr