SK케미칼, 1Q 실적 부진..목표가↓<우리투자證>

[아시아경제 구채은 기자]우리투자증권이 SK케미칼의 1분기 실적이 컨센서스를 하회했다며 목표주가를 종전 7만원에서 5만5000원으로 낮췄다. 21.4% 하향조정이다. 투자의견도 'BUY'에서 'HOLD'로 낮췄다.

SK케미칼은 1분기 영업이익은 34억원, 순이익은 31억원으로 각각 전년대비 29.6%, 80.9% 감소했다. 특히 그린케미칼 사업부문은 감소폭이 컸다. 영업이익은 지난해 같은기간에 비해 56.7% 감소했다. 생명과학 사업부문도 영업손실 4억원을 기록해 적자를 지속했다.

이승호 연구원은 1회성 비용 요인이 컸던 것이 실적부진에 영향을 줬다고 짚었다. R&D(기술개발) 투자비용에 28억원, 순차입금 9364억원(2012년 말 기준)에 대한 금융비용 128억원 등이 실적에 발목을 잡았다는 설명이다.

이 연구원은 "SK케미칼의 1분기 실적은 기존 추정치대비 매출액은 5.8%, 영업이익은 17%, 순이익은 81.4%로 대폭 하향됐다"고 지적했다. 여기에 더해 그린케미칼의 수익성 회복이 지연되고 있는데다 R&D 투자확대에 따른 생명과학 사업부문 실적 부진이 본업 실적에 부담으로 작용하고 있다고 덧붙였다.

이어 영업외 금융비용부담 증가와 SK건설의 실적 불확실성을 감안해 투자의견을 하향했다고 밝혔다.

구채은 기자 faktum@