'저축성 보험 때문에..' 생보사 실적 양극화

[아시아경제 김현정 기자] 생명보험사들의 경영실적이 저축성보험 판매 비중을 기준으로 엇갈리는 양극화 현상을 보이고 있다. 저금리로 인한 수익성 악화 우려가 커지고 있는 가운데, 그나마 저축성보험을 활발하게 판매한 대형사들은 전년 대비 순익이 늘었지만 판매비중이 적었던 외국사들은 실적이 악화됐다.

28일 금융감독원은 2012회계연도 1~3분기(4~12월) 중 생명보험사의 경영실적을 분석한 결과, 당기순이익(농협 제외)이 2조3768억원으로 전년 동기 대비 1.5% 증가했다고 밝혔다. 즉시연금 등 저축성보험 판매 급증으로 보험손익은 전년 동기 대비 94.5% 증가했지만, 계약자에게 지급해야 할 책임 준비금 전입액도 49.5% 증가했다.

그러나 저금리로 인한 운용자산이익률 하락 등으로 투자손익은 6.4% 증가에 불과해 전체 영업손익은 전년 동기 대비 41.3% 줄었다. 변액보험 수입수수료 증가에 따라 영업외손익은 전년 동기 대비 19.1% 증가했다.

회사 규모를 기준으로는 대형사가 선방했고, 외국사는 손익이 악화됐다. 실적의 향방을 결정한 것은 저축성보험의 판매 비중이 얼마나 되느냐였다.

삼성생명, 한화생명, 교보생명 등 저축성보험 판매에 집중했던 대형사들의 당기순이익은 1조4563억원으로 전년 대비 6.8% 증가했다.

반면 변액보험이나 보장성 상품 등을 위주로 영업한 외국사 9곳은 전년 동기 대비 10.6% 감소한 4980억원의 당기순이익을 기록했다. 중소형사 11곳의 경우 4225억원의 순이익을 기록, 전년 대비 0.3% 증가에 그쳤다.

금감원 관계자는 "저금리 기조로 이익규모는 크지 않았지만, 지난해 저축성보험에 돈이 몰리면서 상대적으로 규모가 크고 신뢰도가 높은 대형사들의 실적이 비교적 나았다"면서 "외국사나 중소형사들의 경우 저축성보험 판매에 따른 지급여력(RBC)비율 하락 등을 우려해 이 상품을 많이 취급하지 못했다"고 설명했다.

생보업계의 전체적인 수익성은 2010년 이후 지속적으로 하락세를 보이고 있는 것으로 집계됐다. 총자산순이익률(ROA) 및 자기자본순이익률(ROE)는 각각 0.66%, 6.95%로 전년 동기(0.73%, 7.59%) 대비 하락했다.

금융당국은 저금리·저성장 기조가 장기화 될 경우 생보사들의 건전성이 악화될 것을 우려, 리스크관리를 강화하도록 지도한다는 방침이다.

금감원 관계자는 "이익의 내부유보를 확대시키고 증자 등 자본확충을 통해 위기대응능력을 높일 수 있도록 하겠다"면서 "무리한 외형성장 보다는 다양한 상품개발 노력 등 수익성 확보 위주의 경영전략을 추진하고 리스크관리를 강화하도록 적극 지도할 것"이라고 강조했다. 그 일환으로 저금리·저성장에 대비한 경영전략이 미진한 회사에 대해서는 현장점검을 실시하고, 고위험·고수익 자산운용에 대한 모니터링을 강화한다는 계획이다.

김현정 기자 alphag@