락앤락, 中 사업 성장성과 수익성 모두 잡았다<현대證>

[아시아경제 김소연 기자]현대증권이 30일 락앤락 에 대해 중국 사업 성장성과 수익성에 문제가 없다며 투자의견 '매수'와 목표주가 3만5000원을 유지했다.

송동헌 연구원은 "3분기 영업이익이 220억원 수준으로 우리 예상치 197억원보다 높은 것으로 추정된다"며 "주가 모멘텀인 중국 법인 영업이익도 전년대비 30% 증가했고 영업이익률은 25% 내외로 성장성과 수익성에 문제가 없다"고 진단했다.

아울러 연초 과도한 기대치가 아직 조정되지 않은 만큼, 현 시점에서 하반기 실적을 시장 컨센서스와 비교하는 것은 옳지 않다고 판단했다.

송 연구원은 "내년에는 중국법인 영업이익이 올해 658억원에서 25~30% 증가하고 동남아법인도 베트남공장 수익성 회복 등으로 올해 77억원에서 개선될 것"이라며 "국내 법인의 내년 예상 매출액을 고려할 때 중국도 100억원 내외의 영업이익 달성이 무난할 것"이라고 전망했다.

김소연 기자 nicksy@