STX팬오션, BW 공모에 5조 몰려..경쟁률 21.3대1

[아시아경제 송화정 기자] 팬오션 이 2500억원 규모 신주인수권부사채(BW) 공모에 시중자금이 몰리며 흥행몰이에 성공했다.

28일 주관사인 동양증권에 따르면 지난 27일부터 이틀간 진행된 BW 일반 공모 청약에 총 5조3266억원이 몰렸다. 경쟁률은 21.3대1을 기록했다.

대규모 청약임에도 흥행에 성공할 수 있었던 이유는 높은 우호적인 금리와 BW가 가진 장점이 꼽히고 있다. 또한 STX팬오션이 STX 그룹내 등급이 가장 높다는 점도 긍정적으로 작용했다는 평가다.

동양증권 관계자는 "STX팬오션의 등급은 A0로 STX 그룹내에서 가장 높다"면서 "이런 등급의 회사채 금리가 6%대인 점을 감안할 때 STX팬오션 BW 표면이자율 3%, 만기이자율 5%라는 조건은 충분한 메리트가 있다고 본다"고 말했다. 이 관계자는 "또한 BW라는 점도 투자자들의 관심을 끌 수 있는 요인이 된 것 같다"면서 "행사가격이 현재 주가보다 낮은 상황이기 때문에 수익을 내는 것이 가능하고 채권으로도 투자할 수 있기 때문"이라고 덧붙였다.

당초 STX팬오션의 BW 청약은 16~17일로 예정돼 있었으나 금융감독원의 정정 명령으로 일정이 미뤄졌다. 당시 금감원은 BDI지수(발틱해운거래소 건화물운임지수) 하락에 따른 해운업 리스크 등을 반영할 것을 요구했다. 동양증권 관계자는 "금감원이 회사채 발행에 대한 감독을 강화하기로 한 이후 STX팬오션의 BW가 첫 번째 대규모 발행이었기 때문에 감독당국에서 더욱 강도깊은 심사를 진행했던 것으로 판단된다"고 설명했다.

송화정 기자 yeekin77@