[증권사 주간 추천종목]한화증권

[아시아경제 임철영 기자]1. GS건설

하반기 실적개선 가능 - 2분기 이후 해외매출 증가와 주택 매출 회복으로 실적 개선 가능할 전망이다. 추세적인 매출 증가를 통한 실적 개선은 추세적일 가능성이 크다.

80억 달러 해외수주 목표도 하반기 본격적으로 개시한다. 인도네시아 정유 10억 달러, 베트남 정유 11억 달러, 우즈베키스탄 석유화학 8억 달러 등 지역적 다각화를 통해 해외 수주 확대에 나설 예정이다. 원래일정보다 다소 늦어진 측면이 있으나 하반기에는 가시적인 수주로 이어질 것으로 보인다. 특히 하반기 쿠웨이트 정유플랜트 발주 모멘텀도 주목할 필요가 있다.

2분기 이후 실적도 개선될 것으로 보인다. 해외 수주 회복 및 주택 분양 가시화로 내년 실적에 대한 전망을 밝게 만드는 시점이다. 가시적인 수주가 관건이나 충분히 가능할 전망이다.

2. 풍산

판매량 부진, 전기동 가격 하락으로 2분기 영업이익은 295억원(IFRS 별도기준)으로 전분기 대비 52.6% 감소할 전망이지만 방산부문 수출증가로 3분기부터 회복추세에 진입을 것으로 보인다.

하반기에 미국과 유럽의 경기회복, 중국의 긴축정책 완화로 전세계 경제상황 안정될 것으로 예상돼 실물경기 의존도가 가장 높은 전기동 가격 강세를 띌 전망이다.

7월 해외 자회사인 PMX에 대한 증자가 완료되면 재무적 불확실성도 해소될 것으로 보인다.

3. GKL

4월말~5월초 골든위크 기간 일본인 방문객이 전년 동기 대비 20% 증가하고 중국인 방문객도 2010년 4분기 정캣 비중 축소로 일시적 감소 이후에 꾸준히 회복세를 보일 전망이다.

2011년에는 동일본 대지진으로 일본 대기업들이 예년보다 2~3배 긴 여름휴가를 계획 중이어서 일반 관광객 매출 비중이 높은 GKL에 수혜가 예상된다.

과다한 프로모션 시행으로 방문객 대비 매출이 저조했던 과거와는 달리 직접 영업 확대와 방문객 당 매출 증가로 전반적인 매출이 성장세를 유지하고 있으며 중국 방문객 중심의 성장세는 중장기적으로 지속될 것이다.

4. 성광벤드

6월 신규수주 규모가 300억원 돌파했다. 지난해 10월 이후 처음이다. 특히 정유플랜트 일변도의 발주에서 벗어나 샤 가스전, 고르곤 가스전, 현대중공업 골리앗 FPSO 등 가스전과 해양플랜트용 피팅수주가 증가하면서 스테인리스제품 비중 상승하고 있는 점도 고무적이다.

한편 2분기 실적은 매출 650억원 영업이익 70억원(영업이익률 약 11%) 예상돼 전분기 7.2% 대비 큰 폭으로 수익성이 개선 기대될 것으로 보인다.

임철영 기자 cylim@