글로비스, 1분기 사상 최대 실적 전망 '매수'

[아시아경제 이초희 기자]IBK투자증권은 현대글로비스 에 대한 투자의견 매수와 목표주가 19만8000원을 유지한다고 31일 밝혔다. 1분기 사상 최대 실적 기록이 전망된다는 이유다.

정민규 애널리스트는 "정몽구 회장의지분을 현대차에 매각한다는 이슈로 인해 큰 폭의 조정을 받았던 주가는 빠르게 회복세를 보이고 있다"며 "지분 매각이 지배구조의 중심이동이 아니냐는 우려였으나, 정의선 부회장의 지분이 변동이 없는 상황에서는 큰 변화가 없다는 점에서 안정세를 보이고 있는 것"이라고 말했다.

그는 "특히, 펀더멘털이 안정적인 상황에서 단기적인 이슈로 인한 주가하락은 추가 매수의 기회로 활용해야 한다"고 강조했다.

IBK증권은 글로비스의 1분기 매출액은 1조 6283억원(전년동기+29.6%), 영업이익 717억원(+39.5%)을 기록할 것으로 전망했다.

부문별로 CKD 사업은 기존 해외공장 가동률 상승 및 러시아 공장의 신규 가동으로 전년대비 34.4% 증가한 8,531억원으로 예상되며 현대기아차 수출 물량 증가에 따라 PCC 부문 매출액이 1716억원(+65.6%)을 기록하면서 해외물류 매출액도 4576억원(+31.3%)을 기록할 것으로 추정했다.

그는 "CKD의 경우 1분기 현대기아차 해외 생산법인의 생산대수가 약 30만대(+65.9%)를 기록할 것"이라며 "PCC부문도 현대기아차 수출물량이 53만대로 늘고 이와 더불어 배선권 비중도 확대될 것"이라고 설명했다.

한편 현대기아차의 해외법인 생산능력이 올해도 지속적으로 늘어나면서 글로비스의 성장세도 함께 할 것으로 내다봤다.

현대차의 러시아 공장이 1월부터 신규가동하고 있으며, 기아차 조지아 공장과 터키 공장의 가동률이 확대되면서 CKD 사업의 성장세는 이어질 것으로 관측했다.

또한, 완성차 운송(PCC)도 수출 물량 증가와 더불어 배선권 비중이 확대되면서 그 규모가 더욱 커질 것으로 판단했다.

이초희 기자 cho77love@