대림산업, 해외 수주 낭보+계열사 리스크 감소 <하나대투證>

[아시아경제 이초희 기자]하나대투증권은 DL 의 지속적인 해외 수주낭보 및 계열사 리스크 감소 등에 주목할 필요가 있다며 투자의견 매수 및 목표가 11만8000원을 유지한다고 밝혔다.

이창근 애널리스트는 "대림산업이 올해 연간 45억달러의 해외수주 목표중 10월 현재 동 물량은 31억달러 수준을 확보했다"며 "하반기중 입찰하는 총 202억원의
입찰안건중 몇몇 중동지역 석유화학 Down Stream 및 일부 동남아지역 발전 PJ가 유력해 보인다"고 설명햇다.

하나대투증권에 따르면 고려개발(지분 29.8%)의 용인성복 도급 사업 관련 PF 3950억원이 1, 2차 각각 이달 11일, 24일 연장(예정)됐다. 2012년말까지 워크아웃 상황인 삼호(지분 46.8%)에게 지급한 1450억원의 대여금 또한 연말까지 1100억원이 회수된다.

이 애널리스트는 "물론 부동산 경기 상황과 맞물려 다소 가변적이나 총 4029억원이 투입된 뚝섬 자체사업의 시행 여부 또한 관전 포인트"라고 밝혔다.

한편 3분기 영업이익은 전년 동기 건축부문의 높은 원가율 실현 등 기저효과에 따른 원가율 하락에도 불구, 주택 관련 손실요인 반영으로 추정치를 하회한 것으로 나타났다.

그는 "3분기중 대림산업이 반영한 606억원의 주택부문 관련 손실 반영은 괄목할 만한 중동 플랜트 수주 확대에 따른 선수금 유입시기인 현 시점이 적기임은 인정할 수 밖에 없는 현실"이라고 지적했다.

하나대투증권은 YNCC 등 유화계열사의 지속적인 실적호전과 외화관련수지 여건 개선, 지속적인 차입금 감축 노력 등은 대림산업 세전이익 창출의 기반이라고 평가했다.



이초희 기자 cho77love@