삼성중공업, 중장기 실적 조정 반영 목표가 ↓<우리투자證>

[아시아경제 박선미 기자]우리투자증권은 30일 삼성중공업에 대해 중장기 실적 조정으로 목표주가 하향조정이 불가피하다며 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 기존 4만3000원에서 3만5000원으로 낮췄다.

송재학 애널리스트는 "2009년 세계 조선산업은 발주량 급감과 신조선가 하락 등 부진한 흐름을 보였다"며 "삼성중공업도 신조선 수주량 급감, 선박 인도연기 등으로 건조 스케줄 조정이 예상된다"고 설명했다. 다만 "최근 수주 부진 속에서도 양호한 영업실적을 달성하는 것은 안정적인 수주잔량을 확보와 해양부문 호조세에 기인한 것"이라며 "해양부문 호조세로 영업실적은 견조한 흐름을 이어갈 전망"이라고 덧붙였다.

삼성중공업의 4분기 매출액은 전년 동기대비 14.8% 증가한 3조 5238억원, 영업이익은 30.4% 늘어난 2565억원, 순이익은 46.3% 증가한 2367억원으로 추정됐다. 전반적으로 양호한 실적을 달성했지만 기존 영업이익 예상치를 소폭 하회한 것은 아쉽다는 평가다.

송 애널리스트는 "분기별 영업실적은 2010년까지 견조한 흐름을 예상한다"며 "2009년 선박 수주량 급감으로 2011년 하반기 이후에는 영업실적 약세가 예상되지만, 2010년 이후 안정적인 수주가 전개된다면 중장기 측면에서도 안정적인 수익성 확보 가 가능하다"고 진단했다.


박선미 기자 psm82@asiae.co.kr