[클릭 e종목]“포스코인터, 철강 시황 불안감 남아있어… 목표가↓”

삼성증권은 포스코인터내셔널 에 대해 올해 상반기 철강 시황 불안감이 지속할 것으로 분석했다. 투자의견 '매수'는 유지했으나 목표주가는 7만3000원에서 6만6000원으로 하향했다.

포스코인터내셔널은 지난해 4분기 연결기준 매출액 7조9000억원, 영업이익 2146억원을 기록했다. 전년 동기 대비 각각 1.6%, 31.1% 감소했다. 백재승 삼성증권 연구원은 "철강 시황 둔화로 인해 트레이딩(trading) 사업 실적이 함께 감소한 것이 시장 예상을 하회한 요인으로 작용했다"고 설명했다.

백 연구원은 트레이딩 사업의 실적 둔화가 올해도 이어질 것으로 예상했다. 그는 "에너지 사업은 안정적 흐름이 이어질 것으로 예상된다"면서도 "글로벌 사업은 철강 시황 불안감이 최소한 상반기까지는 이어질 수 있어 트레이딩 사업 중심으로 실적 둔화 가능성이 존재한다"고 말했다.

삼성증권은 포스코인터내셔널의 기업가치 제고를 위해서는 발표한 투자 계획을 시행하는 것이 중요하다고 강조한다. 그는 "포스코인터내셔널은 작년 에너지 및 이차전지 소재 사업과 관련한 여러 투자 계획을 발표해 주가 상승을 경험했다"며 "올해는 다양한 투자안을 공격적으로 추가하기보단 앞서 발표한 투자들이 순조롭게 진행돼야 추가적 기업가치 제고가 가능할 것"이라고 전망했다.

이어 그는 "작년 포스코에너지와의 합병은 에너지 사업의 실적 변동성 감소에 기반한 전사 실적의 안정적 흐름 구현을 가능케 했다"며 "이를 기반으로 2026년까지의 에너지 사업 3조9000억원 투자 계획 실행의 가시성이 높아졌다는 점은 긍정적"이라고 평가했다.

이승형 기자 trust@asiae.co.kr