현대차증권 "코레이트 셀렉트 단기채 펀드로 변동성 위험 관리"

짧은 듀레이션으로 이자율 변동위험을 관리하는 펀드

상반기 상승 흐름을 지속하던 글로벌 증시가 3분기부터 하락세로 돌아서면서 하반기 투자전략에 대한 투자자들의 고민이 깊어지고 있다. 예상보다 각 국가들의 기준금리 인하 시기가 늦어지며 국내외 시장금리 상승과 변동성 확대가 나타날 수 있다는 전망도 이어지는 모습이다.

26일 현대차증권에 따르면 이처럼 확실한 방향 예측이 어려운 장세에서는 짧은 호흡을 가져가는 단기형 상품에 투자하는 것이 리스크를 줄일 수 있는 방법이다.

이에 현대차증권은 코레이트 셀렉트 단기채 펀드를 추천했다. 코레이트 셀렉트 단기채 펀드는 펀드명에서도 알 수 있듯이 단기 채권에 투자하는 상품이다. 펀드자산의 60% 이상을 신용등급 A2-이상의 전자단기사채 및 기업어음, 신용등급 A- 이상의 회사채 등에 투자한다.

잔존만기 1년 내외의 전자단기사채와 기업어음의 비중조절을 통해 펀드 듀레이션을 약 0.5~1년 수준으로 관리하고 짧은 듀레이션을 통해 이자율 변동에 따른 수익률 변동을 줄일 수 있다는 점이 특징이다.

10일 Class C 기준 최근 3개월 수익률 1.26%, 6개월 수익률 2.40%를 기록 중이며 연환산시 3개월 기준 4.96%라는 양호한 성과를 보여주고 있다는 점에서 연말 증시 변동성 상승 시 효과적인 포트폴리오 구성 상품이 될 수 있을 것으로 전망된다.

송화정 기자 pancake@asiae.co.kr