现代汽车证券：“通过KORATE Select短期债券基金管理波动性风险”

by Song Hwajung

Published 26 Oct.2023 10:42(KST)

以短久期管理利率波动风险的基金

今年上半年持续上涨的全球股市自三季度起转为下跌走势，令投资者对下半年投资策略的思考愈发深入。与此同时，有观点认为，各国基准利率下调时间较预期推迟，可能导致海内外市场利率上行并加大波动性。

根据26日现代汽车证券的说明，在这种难以明确判断方向的行情中，投资于持有期较短的短期型产品，是降低风险的一种方式。

为此，现代汽车证券推荐了Korate Select短期债券基金。顾名思义，Korate Select短期债券基金是一款投资于短期债券的产品。该基金将60%以上的资产投资于信用评级A2-及以上的电子短期债券与企业短期融资券，以及信用评级A-及以上的公司债等。

通过调节剩余期限约在1年左右的电子短期债券和企业短期融资券的比重，将基金久期控制在约0.5年至1年水平，以较短久期来降低因利率变动带来的收益率波动，这是该产品的一大特点。

以10日Class C为基准，最近3个月收益率为1.26%，最近6个月收益率为2.40%；折算为年化后，3个月基准年化收益率达到4.96%，表现较为良好。因此被认为在年末股市波动性上升时，有望成为构建有效投资组合的产品。

本报道由人工智能(AI)翻译技术生成。