[클릭 e종목] "와이솔, 전방 수요 부진…목표주가 하향"

[아시아경제 황윤주 기자] 하이투자증권은 31일 와이솔 에 대해 전방 수요는 부진한 가운데 대내외적 요인으로 비용 부담은 커진 상황이라고 밝혔다. 이에 투자의견 '매수'를 유지하되, 목표주가는 1만1000원으로 하향했다.

고의영 하이투자증권 연구원은 "실적 부진 및주가 하락이 장기화되고 있다"며 이같이 분석했다.

고 연구원은 실적 부진 원인으로 '스마트폰 출하 부진'을 꼽았다. 그는 "동사 매출의 50%는 삼성전자향, 나머지 50%는 OVX 등 중국업체향"이라며 "모두 출하 부진을 겪는 중으로, 모듈 대비 수익성 높은 단품 매출이 축소된 것으로 파악된다"고 설명했다.

두 번째로 원재료 비용 부담을 우려했다. 고 연구원은 "원재료 구매액의 절반이 IC 인데, 이와 관련된 비용 부담은 작년 3분기 이후 높게 유지되고 있다"고 진단했다.

또 고 연구원은 "라인 증설, 신규 필터와 관련된 대규모 Capex 집행 이후 감가상각비부담이 커졌다"고 지적했다.

이에 3분기 실적은 부진할 전망이다.

고 연구원은 "3분기 매출은 전년 대비 13.5% 감소한 846 억원, 영업손실 17억원으로 적자전환할 것"이라고 예상했다.

그는 "국내 고객사는 8 월까지 재고 조정 이후 9 월부터 생산을 점진적으로 늘릴 계획이지만 중국 고객사들의 부진이 장기화되고 있다"며 "여러모로 아쉬움의 연속"이라고 평가했다.

이어 "영업 환경의 정상화, 자체 펀더멘털 개선이 예상되는 2023년을 기약한다"고 덧붙였다.

황윤주 기자 hyj@asiae.co.kr