[클릭 e종목]현대건설기계, 경쟁력 대비 과도한 하락

[아시아경제 이선애 기자] 대신증권이 15일 HD건설기계 에 대해 지배구조 이슈가 일단락됐으며, 경쟁력 대비 과도한 하락 수준으로 판단돼 투자의견 매수를 유지한다고 밝혔다. 다만 목표주가는 16.4% 하향해 5만6000원으로 제시했다.

이동헌 대신증권 연구원은 "목표주가는 2021년, 2022년 평균 주당순이익(EPS) 8261원에 타깃 주가수익비율(PER) 6.8배를 적용한 것"이라며 "이는 글로벌 건설장비 6사의 평균 PER에 50% 할인한 것"이라고 설명했다.

4분기 실적은 매출액 8101억원(17%), 영업이익 321억원(153%)으로 추정한다. 이는 컨센서스 대비 매출액은 10% 상회, 영업이익은 1% 증가하는 수준이다.

모회사 현대제뉴인에 부품사업 매각, 산업차량 사업 매각 진행 중, 브라질 법인과 중국법인 지분 인수 등은 2022년부터 반영 예정으로 지배구조 이슈는 일단락된 것으로 판단했다.

이 연구원은 "중국 건설장비 시장 피크아웃, 헝다 디폴트 이슈로 동종 건설장비 업체 주가는 하락세이나, 동사는 중국 이외 신흥국 비중이 크며 타사 대비 2022년 안정적 실적이 전망된다"면서 "최근 주가 조정은 경쟁력 대비 과도한 하락이라 판단한다"고 강조했다.

이선애 기자 lsa@asiae.co.kr