[클릭 e종목]셀트리온, 트룩시마·램시마SC 성공 가시성 높아져…목표가↑

[아시아경제 박미주 기자]유진투자증권은 10일 셀트리온 에 대해 트룩시마와 램시마SC의 성공 가시성이 높아졌다며 목표주가를 기존 16만5000원에서 18만원으로 올렸다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

한병화 유진투자증권 연구원은 "글로벌 첫 항암 바이오시밀러인 트룩시마의 미국 출시가 사실상 확정적이고, 램시마SC 제형의 시장 독점력이 강화됐다"며 "트룩시마의 판매허가를 위한 미국 FDA 자문위가 예상보다 빠른 올 12월내에 개최될 것으로 예상되는데, 유럽의 높은 초기 처방수요와 완벽한 임상데이터를 감안하면 자문위 통과는 물론 FDA의 허가도 당연할 것"이라고 판단했다.

트룩시마는 내년 1분기 판매 승인, 하반기부터 정식 판매가 이루어질 것으로 예상했다. 한 연구원은 "미국 마케팅 파트너인 테마는 FDA 자문위의 허가 권고가 확정되는 올 12월 이후 트룩시마에 대한 대규모 선주문을 낼 가능성이 높다"고 했다.

한 연구원은 "셀트리온 가치변화에 가장 큰 영향을 미칠 램시마SC 제형은 뜻하지 않은 호재를 만났다"며 "암젠과 애브비의 휴미라 바이오시밀러의 특허 분쟁 타결로 램시마SC 제형의 경쟁력과 독점성이 더욱 높아졌다"고 짚었다. 이어 "애브비의 특허 보호 능력이 확인됐고 휴미라 바이오시밀러 업체들의 한계가 확인돼 휴미라의 시장을 잠식할 것이 유력한 셀트리온의 램시마SC 제형의 성공 가시성이 매우 높아졌다"며 "셀트리온의 성장세는 2020년 이후에도 지속될 것"이라고 덧붙였다.

그는 "임상 3상이 완료되고 유럽과 미국에 2019년 하반기 이후 램시마SC 제형이 판매될 가능성이 높은데 애브비가 2023년까지 미국에서 휴미라 바이오시밀러들의 시장진입을 봉쇄할 가능성이 높기 때문"이라며 "또 다른 TNF 알파 억제제인 엔브렐도 미국시장의 특허가 2028년에 종료되기 때문에 피하주사 제형의 TNF 알파 억제제의 바이오시밀러는 램시마SC의 독무대가 될 가능성이 높다"고 분석했다.

셀트리온의 램시마SC 제형의 매출액은 보수적 기준으로 2019년 524억원, 2020년 2692억원으로 추정했다.

박미주 기자 beyond@asiae.co.kr