[클릭 e종목]슈피겐코리아, 목표주가 7만6500→7만7900원 상향

[아시아경제 박선미 기자]미래에셋대우는 13일 슈피겐코리아 의 목표주가를 기존 7만6500원에서 7만7900원으로 상향 조정하고, 현재 주가는 올해 추정 실적 기준으로 순현금을 제외하면 4배 수준에 불과하다며 지나친 저평가 상태라고 평했다.

슈피겐코리아의 지난해 4분기 실적은 영업이익률이 27.4%로 전분기 대비 10.0%p 개선됐다. 매출액 544억원, 영업이익 149억원으로 미래에셋대우의 추정 매출액 516억원 및 추정 영업이익 111억원을 각각 5.3%, 33.8% 초과했다.

박원재 연구원은 "갤럭시 노트 7 비용을 지난해 3분기에 선반영했고, 유럽 판매 증가와 원달러 환율 상승도 긍정적인 영향을 미친 것으로 판단된다"며 "북미 시장 경쟁 심화로 매출액이 감소한 것은 우려되지만, 새로운 시장인 유럽 매출액이 증가한 것은 주목할만하다"고 설명했다.

다만 올해 1분기 실적은 다소 부진할 것으로 전망됐다. 박 연구원은 "올해 1분기 예상 실적은 매출액 426억원, 영업이익 99억원"이라며 "아이폰 판매가 저조한 계절적 비수기이고, 삼성전자 갤럭시S8 출시도 지연되면서 분기별로는 저점을 기록할 전망"이라고 전했다.

아울러 "현재 슈피겐코리아는 애플과 스마트폰 케이스 중심의 사업을 다변화하기 위해 노력 중"이라며 "향후 성장은 비 모바일 관련 사업의 성공과 보유 현금의 효율적 사용에 달려 있는데, 적극적인 신사업 육성 및 M&A 검토가 필요하다"고 조언했다.

박선미 기자 psm82@asiae.co.kr