한국투자證 "파트론, 휴대폰 부품업체 중 단연 '으뜸'"

[아시아경제 김원규 기자] 한국투자증권은 파트론 에 대해 휴대폰 부품업체 중 단연 돋보이는 실적을 기록했다며 투자의견 '매수', 목표주가 1만3500원을 유지했다.

박기흥 연구원은 "지난해 4분기 영업이익은 전분기 대비 6% 감소한 186억원을 기록했지만, 이는 기존 예상치를 42%나 상회한 수준이었다"며 이같이 말했다.

박 연구원은 이어 "주요 고객사의 연말 재고조정에도 중저가폰의 부품공급이 견조했다"며 "고가폰 비중 하락에 따른 제품믹스 악화를 상쇄했던 것이 주요 배경이었다"고 덧붙였다.

다만 단일 고객사로 편중되 매출구조는 여전히 과제라는 분석이다. 전체 매출중 85%가 단익 고객에 집중돼 있기 때문이다. 박 연구원은 그러나 "올 2분기 라인업 확대로 점진적인 고객 다변화가 진행될 전망"이라며 "이런 부분을 상쇄시킬 수 있을 것"으로 내다봤다.

그러면서 "예상보다 한달 가량 앞당겨진 갤럭시S7의 제품 출시로 실적 모멘텀이 올 1분기부터 생길 것"이라며 "올 매출액과 영업이익은 각각 8887억원, 742억원으로 전년동기 대비 10%, 26%씩 늘어날 것으로 전망된다"고 덧붙였다.

김원규 기자 wkk0919@asiae.co.kr