[증권사 주간 추천종목]한화증권

[아시아경제 임철영 기자]1. 현대건설

중국공장의 아시아권 이전에 따른 영향으로, 현재 아세안(베트남, 인도네시아 등)과 인도 시장에서 추진중인 인프라 관련 건설계획이 2,210억 달러에 이르고 있는 상황이다.

우리나라의 첫 해외수주인 1966년 현대건설의 베트남 도로공사 이후 동사의 해외실질수주(물가상승률감안)는 1110억 달러에 이름. 그 중에서 약 307억 달러(비중 28%)를 아시아권에서 수주했는데 최근 다시 아세안 지역 발주 증가가 전망되고 있어 관련된 인프라 수주가 증가할 전망이다.

아시아권 건설시장의 확대 및 인프라 투자는 향후 동사의 해외건설 성장의 새로운 모멘텀이 될 것으로 기대한다.

2. CJ ENM

1분기 60.3%YoY에 이은, 5월 취급액 20%YoY대 성장 예상. 30%YoY대의 인터넷쇼핑몰 취급액 고신장 영향, TV부문 역시 15%YoY전후의 높은 신장세를 보이고 있다. 현대홈쇼핑 20%YoY 초반, GS홈쇼핑 18%YoY 전후 등 주요 경재사 성장률과 비교할 때 업계 최고 수준이다.

중국 파트너인 상하이미디어그룹(SMG)는 수년 전부터 전국 홈쇼핑 24시간 방송 라이센스를 취득하기 위한 작업을 진행 중이다.. 빠르면 하반기 중 이에 대한 가시적 성과가 나올 수 있을 것으로 판단한다.

CJ헬로비전 4분기 상장 예정. 현 주가에는 헬로비전 가치가 전혀 반영되지 않은 시점이다. SO수수료 상승에 의한 수익성 개선과 CJ E&M 시너지 감안시, 주가상승 모멘텀 가능성 높다.

3.

2분기 실적은 아이스크림 가격인상으로 인해 매출액 1,949억원(+19.2%, YoY), 영업이익 225억원(+10.3%, YoY), 당기순이익 207억원(+1.1%, YoY)을 기록하여 1분기에 이어 실적호전추세가 이어질 것으로 예상한다.

롯데햄, 롯데브랑젤리, 롯데후레쉬델카와의 합병을 통해 종합식품회사로 도약을 준비 중이며, 100%자회사인 웰가와 파스퇴르 유업을 합한 6개사의 2010년 합산실적은 매출액 13,569억원, 영업이익 651억원으로 국내 대형 음식료 기업으로 성장할 가능성이 높다.

2010년 인수한 파스퇴르 유업이 조기 정상화되어 2011년 흑자전환 할 것으로 예상한다.

4. LF

고급 의류와 명품은 활황을 지속할 것으로 전망됨. 금리가 낮은 수준에 있고 자산분배가 상위 소득계층에 집중돼있는 가운데 앞으로 금리 상승의 가능성이 더 높아 상위 소득 계층의 부증가로 이어져 이들의 구매력이 증가할 것으로 전망된다.

이 가운데 LG패션은 2006년 LG상사에서 분리된 직후 고가 수입 여성복과 아웃도어 부문에 집중했다. 특히 2010년 여성복부문은 전년동기 대비 38% 성장하며 루이비통코리아(+15%yoy) 등 주요 명품 회사의 성장세를 상회한다. 2011년에도 막스마라 등이 신규로 전개되며 성장세를 유지시킬 전망이다.

특히 2011년 하반기에 신세계인터내셔날이 신세계의 후광효과를 누리며 상장될 것으로 예상되기 때문에 LG패션의 벨류에이션 매력이 더욱 부각될 것으로 전망한다.

임철영 기자 cylim@