다음, 2Q 기대되는 고성장 내수주..목표가↑

[아시아경제 천우진 기자]KTB투자증권은 23일 카카오 에 대해 실적과 장기 성장비전이 모두 긍정적이라며 목표가를 기존 13만원에서 15만원으로 상향조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

최찬석 애널리스트는 "다음은 올해 1분기 컨센서스를 상회하는 실적을 선보이고 성장률도 유기적으로 높게 유지되고 있다"고 평가했다.

올해 1분기 카카오 은 한국채택 국제회계기준(K-IFRS) 연결기준으로 매출액이 지난해 대비 33.7% 증가한 972억원으로 집계됐다. 같은기간 영업이익은 305억원으로 60.4% 늘어났고 순이익도 66% 성장한 256억원을 선보였다.

광고 매출 성장도 균형을 이룬 것으로 평가했다. 최 애널리스트는 "다음의 1분기 검색광고는 지난해보다 24.1% 늘어난 491억원을 선보였다"며 "디스플레이 광고도 같은기간 56.3% 늘어난 436억원으로 경쟁사인 NHN을 능가하는 성장률을 달성했다"고 분석했다.

2분기는 성수기에 진입하기 때문에 더욱 기대할 수 있다고 전망했다. 그는 "검색광고는 15%이상, 디스플레이광고는 30%이상 성장을 기대할 수 있다"며 "6월부터는 SK컴즈와 서비스 연동에 따른 시너지도 나타날 것"이라고 예상했다.

이어 "모바일 시장 성장에 따라 관련 매출도 꾸준히 성장 할 수 있다"고 전망했다.

천우진 기자 endorphin00@