[증권사 주간추천종목]한화증권

[아시아경제 천우진 기자]
◆ 카카오
-지난해 4분기 실적은 일회성 요인 감안할 경우 양호한 수준
-오버추어 광고단가 하락에 대한 우려가 주가에 가장 큰 부담 요인
-그러나 현재 상황은 10% 수준의 광고단가 하락을 예상했던 회사 추정보다 낙관적
-실적발표를 통해 불확실성이 해소되면 NHN과의 밸류에이션 갭 메우기가 진행될 것

◆
-지난해 4분기 매출액 6855억원, 영업이익 535억원, 순이익 578억원으로 전망
-면화가격의 상승에 따른 PTA 가격 동반상승으로 이익 증가 예상
-영국, 파키스탄내 자회사 공장의 가동률 증가로 인한 이익 증가 기대

◆
-현대제철 고로3호기와 현대하이스코 냉연설비 증설이 동시에 진행될 전망
-증설이 마무리되는 2014년 양사의 합산 EBITDA 3조8000억원 예상
-국내 자동차 산업 호조로 올해 냉연제품 판매량 전년대비 4.3% 증가
-해외 자회사 실적개선으로 세전이익 증가율 41.4%로 예상
-현대제철의 고로추가건설과 냉연설비 증설로 성장성 부각

◆ 신한지주
-지난해 4분기 순이익 3644억원으로 당사 추정치에 근접
-올해 신한은행의 대출 성장 계획은 전년대비 7%
-신한은행의 자본비율과 국내 거시경제 상황을 감안할 때 문제 될 정도 아님
-올해 상반기 자산성장이 하반기 이자부문의 이익증가로 연결될 것

천우진 기자 endorphin00@