효성 "작년 4Q 영업익 기대치 상회 가능" <현대證>

[아시아경제 이은정 기자] 현대증권은 19일 효성의 지난해 4분기 영업이익이 예상치를 크게 상회할 것이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 11만3000원을 유지했다.

박대용 애널리스트는 "효성은 환율하락, 창원공장 파업 등 부정적 요인에도 불구하고 중공업 및 섬유부문 호조로 지난해 4분기 영업이익이 전년동기보다 14.6% 증가한 1484억원으로 시장 컨센서스(1291억원)를 크게 상회할 것"이라고 밝혔다. 이는 사상최대 분기 영업이익을 기록했던 지난해 2분기(1467억원)에 버금가는 수준이다.

박 애널리스트는 "올해도 중공업부문의 실적 개선추세가 지속될 것으로 보이고 중국 경기 회복에 따라 스판덱스, 폴리에스터, 나일론 등 섬유부문 역시 호조가 지속될 것"으로 예상했다.

그는 이에따라 "지난해 건설부문에서 발생했던 일회성비용 등의 기저효과까지 더해져 올해 영업이익은 지난해 대비 13.1% 증가할 것"이라며 "현 주가가 올해 예상실적 기준 PER 7.4 배 수준에 불과하다는 점에서 추가 상승여력은 충분하다"고 분석했다.
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이은정 기자 mybang21@asiae.co.kr