[클릭 e종목]"나스미디어, 아직은 외부 환경 비우호적…목표가↓"

NH투자증권은 10일 KT나스미디어 에 대해 회사가 가진 차별화된 역량을 발휘하기에는 아직 외부 환경이 비우호적이라고 분석했다. 투자의견 '매수'는 유지했으나 목표주가는 기존 2만7000원에서 2만2000원으로 내렸다.

나스미디어는 지난 6월 이후 광고경기전망지수(KAI)가 줄곧 100을 밑도는 비우호적 업황에서도 신규 매체 및 광고주 확보를 통해 안정적인 실적을 기록 중이다.

이화정 NH투자증권 연구원은 "구글 파트너십 기반 광고 플랫폼(SSP) 및 인공지능(AI) 고도화에 따른 모바일 플랫폼 강화 등 중장기 성장력이 유효하다"며 "넷플릭스 광고의 경우 국내 광고 요금제 이용자의 우상향 추세, 광고주 수요의 점진적 유입까지 더해지면서 관련 실적 수혜가 가시화되는 중"이라고 짚었다.

다만 목표가를 내린 이유에 대해 이 연구원은 "아직은 외부 환경이 비우호적"이라며 "향후 광고 경기 회복에 탄력이 붙어 역량이 두드러질 때 멀티플 상향을 재고할 것"이라고 설명했다. 그러면서 "긴 호흡의 접근이 유효한 시점"이라고 덧붙였다.

이승형 기자 trust@asiae.co.kr