[클릭 e종목]현대글로비스, 3분기 저점으로 수익성 정상화

[아시아경제 임혜선 기자]키움증권은 1일 현대글로비스 에 대해 3분기를 저점으로 수익성 정상화가 진행되고 있다며 목표주가 19만원, 투자의견 '매수'를 유지했다.

현대글로비스는 지난 4분기 영업이익이 전년동기대비 0.3% 감소한 1830억원을 기록했다. 같은기간 매출액은 4조2258억원으로 10.69% 증가했다.

조병희 키움증권 연구원은 "매출액 성장은 국내외물류와 CKD , 중고차 경매 사업 등 모든 사엄이 고른 성장을 기록한 영향"이라며 "영업이익은 원화 강세에 따른 CKD사업과 미주 해외 물류 부문에서 수익성이 하락하면서 소폭 감소했다"고 분석했다.

다만 4분기에는 실적이 개선될 것으로 전망했다. 조 연구원은 "4분기 큰 이변이 없다면 현대글로비스의 올해 영업이익은 당사 추정치 기준 7482억원을 달성할 것으로 예상된다"며 "성장성 측면에서는 완성차 판매량 성장률이 과거 수준을 유지하기는 어렵겠지만, PCC 배선권 확대와 3자 물류 확대, 해외 사업 강화 등을 통해 초과 성장을 달성하고 있다"고 설명했다.

조 연구원은 "향후 해외에서 자동차 물류와 시너지를 창출할 수 있는 사업 확보가 이뤄지면 기존 사업의 안정성과 맞물리며 본격적인 상승세가 진행될 것"이라며 "단기적으로는 영업이익률 하락과 지배구조 관련 불확실성이 아쉬움으로 작용하겠지만 장기적으로는 완성차 판매 이슈에도 안정적으로 유지되는 수익성과 선박 도입 마무리 이후 진행될 자금 집행 방향이 상승 모멘텀으로 작용할 것"이라고 기대했다.

임혜선 기자 lhsro@asiae.co.kr