[클릭 e종목]BGF리테일, 무상증자 감안 목표주가 10만7000원으로 하향

[아시아경제 박선미 기자]HMC투자증권은 13일 BGF 에 대해 양호한 업황과 실적 모멘텀을 통해 주가재평가는 꾸준히 이어질 것이라고 전망했다.

박종렬 연구원은 "4분기 연결기준 매출액은 17.2% 증가한 1조3283억원, 영업이익은 25.6% 늘어난 447억원을 예상한다"며 "4분기 영업실적도 전분기에 이어 양호한 흐름이 지속될 전망"이라고 설명했다.

양호한 실적의 주된 이유는 신규 점포 확대와 기존점 성장률이 호조세를 이어가고 있기 때문이라고 풀이했다.

그는 "영업이익률은 3.4%로 전년동기비 0.3%p 호전될 전망인데, 이는 PB상품 비중 확대에 따른 매출총이익률의 향상과 외형확대에 따른 판관비 부담 축소에 따른 것"이라고 설명했다. 이어 "소비절벽을 우려하는 현 상황에서 편의점 업태의 고성장과 양호한 실적 모멘텀이 고평가 우려에도 불구하고 주가 재평가의 버팀목 역할을 할 것"이라고 덧붙였다.

박 연구원은 다만 BGF리테일의 100% 무상증자 실시(총 2477만3661주 신규 발행)를 감안해 목표주가를 기존 24만4000원에서 10만7000원으로 하향 조정한다고 전했다.

박선미 기자 psm82@asiae.co.kr