만도, 수익성 사이클 개선 추세..매수<우리투자證>

[아시아경제 조태진 기자]우리투자증권은 7일 HL홀딩스 에 대해 장기 수익성 사이클이 개선추세에 있다고 전망하고 투자의견 매수에 목표주가 18만원을 유지했다.

조수홍 우리투자증권 애널리스트는 "만도의 경우 대주주 이슈 등 영업외 리스크는 경감되고 있는 것으로 판단되며 카펙스(Capex) 부담 감소 등으로 장기 수익개선 사이클 기대된다"며 "2015년까지 자기자본이익률(ROE) 개선추세 지속될 것으로 예상한다"고 말했다.

우리투자증권은 만도의 올해 1분기 매출액과 영업이익은 각각 전년보다 3.3%와 2.9% 증가한 1조4103억원과 844억원을 기록할 것으로 예상했다.

조 애널리스트는 "지난해 저수익 사업 구조조정 등으로 인해 매출 성장세는 높지 않을 것으로 보이지만 구조조정효과 및 이란향 매출 재개 등으로 양호한 영업 수익성을 기록할 전망"이라며 "2014년 분기별 실적 성장률은 1분기가 저점으로 판단되며 4분기까지 전년동기대비 성장세가 지속적으로 확대될 것으로 예상한다"고 말했다.

조태진 기자 tjjo@asiae.co.kr