[주간추천종목]한화투자증권

◆ = 2014년에 VOD 성장 지속, 상속자들 및 별에서 온 그대 등 드라마 수출 수혜 기대.

콘텐츠 가치가 지속적으로 부각될 가능성. 부실사업을 축소하는 과정에서 변동성이 높았던 분기별 실적도 안정화될 전망. 2014년 매출액과 영업이익은 각각 2,057억원(YoY +11.9%), 334억원(YoY +12.6%)으로 증가할 전망

◆ 아이마켓코리아 = 최근 의약품 B2B유통업체의 인수 건으로 주가가 급등했다가, 협상이 지연되면서 주가가 조정 받음. 해당 M&A에 대한 협상은 아직 진행 중이며, 인수 타결 시 동사는 새로운 상품영역을 확보하며 성장에 더욱 탄력을 받을 것.

SAMT 인수에도 참여해 실사 예정. 중국 MRO기업과의 합작 제휴를 추진 중으로, 협상 타결 시 중국에서의 MRO사업 성장가속이 기대됨.

아이마켓코리아는 지난 4분기부터 삼성전자 중국 시안 SCS(Samsung China Semiconductor)에 납품을 시작해 해외매출 증가가 기대됨. 씨게이트, 매일유업 등 삼성 외 고객사에도 납품을 시작해 비삼성 고객사 매출성장률도 개선을 보일 것으로 기대. 4분기 매출은 컨센서스에 부합하나, 영업이익률은 2% 미만일 것으로 예상됨

◆ 제이에스티나 = 로만손은 1) J.Estina의 T MALL 입점과 북경, 상해 면세점 진출에 따른 중국 매출의 가시화와, 2) 매장수의 지속적인 확대에 기인한 핸드백 및 시계 사업부의 성장을 바탕으로 장기 성장추세를 이어갈 수 있을 것으로 판단.

동사는 1월부터 중국 인터넷 쇼핑몰 T MALL에 입점할 예정이며 상반기 상해, 북경 면세점 진출 예정으로 중국 온라인쇼핑 시장의 고성장추세와 동사 브랜드인 J.Estina의 중국내 인지도를 감안하면 중국 성공 가능성은 높다고 판단.

국내도 안정적인 성장이 지속될 것으로 판단됨에 따라 동가의 장기성장추세에 주목할 시점

이승종 기자 hanarum@asiae.co.kr