[주간추천종목]우리투자증권

◆ NC = 중국 블레이드앤소울(이하 블소) 성공 가능성이 한층 높아진 상황. nlimited CBT 시작 당시 100개였던 서버는 현재 210대까지 늘어났고, 11.3%의 PC방 점유율로 3위를 기록하고 있으며 게임머니 거래액 순위도 1위(아이템포함 거래액 기준 2위)로 올라섬.

블소 출시 이후에도 2014년 상반기부터 길드워2 상용화, 블소 일본/대만지역 상용화, 와일드스타 북미/유럽지역 상용화 등이 예정되어 있어 안정적인 성장세가 지속될 전망. 2014년 매출액과 영업이익은 각각 1.1조원(+44.4% y-y), 4,868억원(+126.7% y-y) 전망.

◆ 스카이라이프 = 클라우드 개인녹화장치인 SOD(Skylife on Demand) 출시로 해지율 감소 및 ARPU 상승 기대 가능. 더불어 1/4분기 예정된 DCS(접시 안테나 없는 위성 수신방식) 허용 역시 가입자 모멘텀 개선의 촉매제가 될 것으로 기대.

가입자수 안정화에 따른 홈쇼핑 수수료 수입 증가, VOD수요 증대 및 UHD 환경 도래에 따른 ARPU 개선 등 2014년 실적 모멘텀 감안시 밸류에이션 매력이 부각될 수 있는 시점.

구채은 기자 faktum@asiae.co.kr