20일 금융투자협회에 따르면 CD금리를 기초로 한 파생상품은 이자율스와프 4332조원, 이자율선물도 5조1000억원, 이자율옵션 250조3000억원 등 총 4587조원에 달한다. 이밖에 CD금리를 기초자산으로 한 구조화채권인 변동금리부사채(FRN)가 20조3000억원, 파생상품연계증권(DLS)이 6조8000억원으로 추산되고 있다.
금투협 관계자는 "구조화채권, 이자율 스와프 등은 평균 만기가 10년이며 20년짜리도 있다"며 "CD금리가 조작으로 결론 나거나 조작논란으로 폐기된다면 모든 물량을 재계약해야 할 것"이라고 말했다.
이자율 스와프는 3개월에 한 차례 결제가 이뤄지지만 선도계약이나 옵션계약은 매일 가격이 바뀐다. 이에 따라 CD금리가 하루만 고시되지 않아도 결제가 이뤄지지 않아 혼란이 발생할 수 있다. FRN이나 DLS의 경우 기초자산인 CD금리가 없어지면 대체가격을 결정하거나 청산절차를 밟게 된다. 그러나 기초자산이 바뀌는 경우 어떻게 대처할지 규정이 없는 상품도 있다.
김유리 기자 yr61@
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