코오롱인더, 유상증자 우려 과도 '매수' <하나대투證>

[아시아경제 이초희 기자]동양종금증권은 18일 코오롱인더 의 광학용필름 및 유상증자에 대한 우려가 과도하다며 투자의견 매수 및 목표가 8만원으로 커버리지를 제시했다.

황규원 애널리스트는 "기업가치선순환 구조에 진입한 것으로 판단된다"며 "올 12월27일 예정된 유상증자 신주상장 이후 주목해야한다"고 강조했다.

동양종금증권은 우선 연간 10% 수준의 안정적인 영업이익이 성장국면에 진입했다고 내다봤다. 코오롱인더의 영업이익 규모는 지난 해 1799억원에서 2013년 2045억원으로 약 69%가 성장할 것으로 추정했다.

광학용필름도 호조를 지속하고 있다고 평가했다. 지난해부터 시작된 세계 광학용필름 공급부족 현상은 2012년 중반까지 이어질 것으로 예상되며 현재 세계 소비규모는 연간 14만톤인 반면 생산능력은 13만톤에 그치고 있다고 진단했다. 이에 따라 2012년 대규모 증설이후 수급균형에 도달할 것이라고 전망했다.

동양증권은 또한 계열사 실적개선도 투자포인트로 지목했다. 지분법 평가이익 규모는 지난해 71억원 적자에서 올해부터 내년 평균 950억원 수준으로 회복될 것으로 예상했다.

이초희 기자 cho77love@