한화케미칼, 영업익+여천NCC수익 상향 '목표가↑' <하나대투證>

[아시아경제 이초희 기자]하나대투증권은 6일 한화솔루션 의 목표가를 3만7000원으로 상향조정하고 화학업종내 최선호주를 유지한다고 밝혔다. 투자의견은 매수.

이정헌 애널리스트는 "영업이익 및 여천NCC 수익 추정 상향이 가장 큰 이유"라고 목표가 상향근거를 제시했다.

그는 "솔라펀홀딩스(Solarfun Holdings) 인수를 위해 설립한 한화솔라홀딩스에 대한 출자금액 4366억원을 반영했지만 순차입금 역시 비례적으로 증가하는 것으로 추정했다"고 밝혔다.

하나대투증권에 따르면 핵심 자회사인 여천NCC는 상반기 3178억원의 영업이익을 시현했다. 하반기 2501억원의 영업이익이라는 보수적 전제에서도 올 5680억원(매출액 영업이익률 9.3%) 시현이 무난할 것으로 내다봤다.

유화경기 상승이 예상되는 2011, 2012년 역시 각각 6553억원(10.1%), 7784억원(11.1%) 영업이익 창출은 가능할 것으로 예상했다.

이 애널리스트는 "영업자산가치+투자유가증권 가치+태양광 등 신규사업가치가 시총 기준 2조원에 불과해 저평가에 대한 논란 여부 제기는 타당하지 않다"고 말했다.

이초희 기자 cho77love@