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[아시아경제 이선애 기자] 하나금융투자는 NPX 에 대해 투자의견 매수와 목표주가 1만4000원으로 커버리지를 개시한다고 11일 밝혔다. 목표주가는 2023년 예상 주당순이익(EPS) 1407원에 타깃 주가수익비율(PER) 10배를 적용해 산정했다.

김두현 하나금융투자 연구원은 " NPX 의 2023년(2024년 1분기) 예상 EPS를 목표주가 산정에 사용한 이유는 2022년 BBT 장비 생산능력 증가가 본격화될 전망이며, 하반기 FC-BGA 신규 장비 출시가 기대되며 이는 2023년 실적에 온기 반영될 것으로 기대되기 때문"이라고 설명했다.

NPX 는 FC-BGA BBT장비를 개발 중이며, 2022년 하반기 신규 장비 출시가 기대되는 상황 속 낙수 효과를 누릴 것으로 기대한다. FC-BGA BBT장비 시장은 기술적 난이도 때문에 일본전산(Nidec Read)이 독과점하고 있는 시장이다. 일본전산은 전방 업체들의 공격적인 증설에 따라 국내보다 주요 일본 고객사의 증설에 선제적으로 대응할 것으로 예상된다. 이에 타이트한 장비 수급이 예상되며 올해 하반기 NPX 의 신규 FC-BGA 장비 출시가 기대되는 만큼 국내 주요 고객사로부터 할당되는 낙수 효과가 기대된다.

NPX 의 2022년 NPX 실적은 매출액 332억원(+43.7%, YoY), 영업이익 81억원(+50.1%, YoY)으로 전망한다. 2023년 실적은 매출액 511억원(+53.9%, YoY), 영업이익 155억원(+91.4%, YoY)으로 전망한다.

김 연구원은 " NPX 는 중화권 고객사의 BBT장비 수요 증가에 따른 ASP 상승, 고부가가치 제품 Package Substrate용 장비 판매 확대를 통한 제품 믹스 개선, 생산능력 증가를 본격화하며 실적 성장이 가능할 것으로 전망한다"고 강조했다.

이선애 기자 lsa@asiae.co.kr