[클릭 e종목]삼성물산, 3Q 실적 추정치 부합…4Q 건설부문 수익성 회복 기대

[아시아경제 임철영 기자]NH투자증권은 26일 삼성물산 에 대해 3분기 실적이 시장 추정치를 충족했다며 투자의견 매수와 목표주가 20만원을 유지한다고 밝혔다.

삼성물산의 3분기 영업이익은 전년 동기 대비 18% 늘어난 2202억원을 기록했다. 매출액은 13% 증가한 7조4926억원을 달성했다.

건설부문은 일부 해외 토목프로젝트 원가율 상승 선반영 영향으로 영업이익이 부진했으나 추가반영 가능성 높지 않은 것으로 판단했다. 김동양 연구원은 "3분기 신규수주는 하이테크 프로젝트 위주로 4.7조원의 호조(누적 7.2조원), 연간수주목표는 10.5조원을 달성할 전망"이라고 설명했다.

패션부문은 영업손실로 전환했지만 레저부문과 바이오부문은 상대적으로 견조한 실적을 기록했다고 평가했다. 김 연구원은 "리조트부문은 식음서비스 지급수수료 집중에도 수익성이 상대적으로 견고했다"며 "레저부문은 성수기 효과가 더해지며 양호한 실적을 시현했고 바이오부문은 2공장 가동률 상승에 따라 턴어라운드에 성공했다"고 분석했다.

4분기는 건설부문 수익성 회복으로 전체 영업이익이 전년 동기 대비 24% 늘어난 2607억원으로 추정됐다. 김 연구원은 "현대 주가는 순자산가치 대비 35% 할인 거래돼 밸류에이션 매력이 충분하다"며 "보유 지분가치 상승과 지배구조 개편 수혜가 기대된다"고 말했다.

임철영 기자 cylim@asiae.co.kr