SK C&C, 이익 개선이 진행 중<한화證>

[아시아경제 박지성 기자]한화증권은 24일 SK 에 대해 국내외 시장개척을 통해 이익의 양과 질이 꾸준히 개선되고 있다는 점이 중장기적 투자 포인트라며 투자의견 '매수'와 목표주가 13만원을 유지했다.

나태열 애널리스트는 "중장기 성장의 3대 중심축은 아웃소싱(OS)과 글로벌 그리고 신규사업으로 이들은 공통적으로 이익 규모와 이익안정성 및 영업이익률을 동시에 개선시키는 효과를 가지고 있다"며 특"히 OS 비중 확대는 클라이언트와의 관계를 지속적으로 바꾸어주는 선순환 구조를 구축한다는 점에서 더욱 의미가 크다"고 말했다.

그는 "오는 2012년 이후의 중기 계획 기준연도인 2015년에는 매출액과 영업이익 목표가 각각 3조3000억원과 5000억원 수준인 것으로 파악된다"며 "이 가운데 북미지역의 M-커머스 매출액은 3500억원 규모로 성장하면서 중요한 매출원으로 부상할 것"이라고 전망했다.

국내외 화두가 되고 있는 클라우드 컴퓨팅 부문에서도 중요 원천기술을 자체적으로 확보함으로써 비공개(Private) 시장뿐 아니라 계열사 SKT를 통해 진출할 것으로 예상되는 공개(Public) 시장에서도 매출이 발생할 것으로 기대된다는 설명이다.

나 애널리스트는 "진입이 까다로운 북미 및 중국 시장에서 좋은 성과가 기대된다는 점이 고무적"이라며 "계열사를 활용한 일괄거래(Packaged Deal)를 통해 프로젝트 수주 확률과 수익성을 동시에 높일 수 있다는 점도 동사의 시장 경쟁력을 높이는 중요한 요인"이라고 덧붙였다.

박지성 기자 jiseong@