임일성 애널리스트는 16일 "높은 부실채권(NPL)비율과 낮은 커버리지 비율로 추가 충당금 우려가 여전히 지속되고 있지만, 4분기 실적에서 보듯 향후 추가적인 건전성 개선 여지가 있음을 확인할 수 있다"고 진단했다.
신영증권은 또 금리상승 기조가 지속될 것으로 예상돼 순이자마진의 개선도 유지될 것으로 예상했다.
양도성예금증서(CD)금리 연동대출 비중이 67%로써 높고 듀레이션갭도 -0.2년으로 상대적으로 크기 때문에 추가 기준금리 인상은 순이자마진(NIM)에 긍정적으로 작용할 것이란 전망이다.
그는 "또한 올해에는 BC카드, 현대건설, 하이닉스 등 보유지분 매각이익이 발생될 것으로 예상되어 이익 증가에 기여할 것"이라고 밝혔다.
신영증권은 현재 우리금융은 2개월 Forward PBR은 0.74배로써 대형은행 중 제일 낮다고 설명했다.
하지만 중장기적인민영화 관련 불확실성으로 인한 오버행 부담이 존재하지만, 어느 정도 주가에 반영된데다 장기적인 관점에서 주가는 매우 낮은 영역에 있다고 판단했다.
한편 우리금융은 지난 4분기 순이익이 전년동기대비 +28.2%, 전분기대비 60.4% 감소한 2012억원을 기록하며 추정치를 12.5% 하회한 것으로 나타났다.
이초희 기자 cho77love@
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