정우철 애널리스트는 "강력한 구조조정과 비용 통제 그리고 슬롯머신 매출 확대에 힘입어 올 3분기에도 높은 성장이 예상되기 때문"이라고 목표가 상향 근거를 제시했다.
미래에셋증권은 강원랜드의 올해 주당 현금 배당은 전년대비 11.7% 증가한 1050 원, 2011 년에는 9.5% 증가한 1150 원으로 예상했다.
이에 따라 배당 수익률은 각각 4.1%, 4.5%에 달할 것으로 기대된다는 점에서 배당 매력도도 높다고 설명했다.
정 애널리스트는 "정부규제에 따라 향후 성장성을 크게 기대하기는 어려우나, 높은 사업안정성과 수익성, 높은 배당 매력도 등을 고려할 경우 현주가 수준에서의 추가 상승 여력은 충분하다고 판단된다"고 설명했다.
한편 미래에셋증권은 강원랜드의 3분기 매출액 및 영업이익은 전년동기 대비 각각 10.7%, 15.0% 증가한 3396 억원, 1608 억원, 영업이익률은 1.8%포인트 향상된
47.3%에 달할 것으로 추정했다.
그는 "경기회복과 긴 추석 효과에 따라 방문객수가 증가했으며, 수익성이 좋은 슬롯머신에서 성장성이 높았기 때문"이라고 밝혔다.
이에 따라 올해 매출액 및 영업이익은 전년대비 각각 8.7%, 31.0% 증가한 1조 3121 억원, 6091 억원에 달할 것으로 전망했다.
아울러 '매출 총량 규제' 등 정부 규제리스크가 상존하고 있으나, 글로벌 카지노 규제가 완화되고 있는 추세에 있고원정 도박 등이 사회적인 이슈가 되고 있다는 점에서 장기적인측면에서 정부 규제 리스크는 감소할 것으로 판단했다..
이초희 기자 cho77love@
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