두산重, 화력발전 재개 '최대 수혜주'<키움證>

[아시아경제 구경민 기자]키움증권은 29일 두산중공업에 대해 원자력 르네상스와 화력발전 재개의 최대 수혜주가 될 것이라며 조만간 목표주가를 상향조정할 것이라고 밝혔다. 투자의견은 매수 유지.

최원경 애널리스트는 "전일 주가 급등으로 동사 주가는 당사의 목표주가를 상회했다"며 "원자력 관련 수주가 매년 1조원씩 추가로 증가한다고 가정하면 동사 목표주가는 대략 9000~1만1000원 정도씩 상향될 여지가 있다"고 설명했다.

또, 원자력 르네상스의 시작에 따라 밸류에이션 멀티플(Valuation Multiple)도 상향할 필요가 있다고 판단했다.

그는 "원전에 들어가는 원자로 등의 핵심 주기기 및 보조기기 제작업체로 이번 UAE 원전 PJ에서 4조~5조원 정도의 수주가 가능할 것으로 예상된다"며 "이번 수주 성공으로 향후에도 한전이 세계 원전 시장에서 일정 정도의 수주를 할 가능성이 높아졌기 때문에 이에 따른 동사의 수주 가능성은 상당히 높아졌다고 할 수 있다"고 진단했다.

이어 "한전이 매년 1개 PJ만 수주한다고 하더라도 동사는 매년 2조원 정도의 신규 수주를 추가로 확보할 수 있다"며 "두산중공업은 한전뿐만 아니라 WEC-TOSHIBA로부터도 원자로 수주가 가능하다"고 말했다.

최 애널리스트는 "WEC은 아레바와 더불어 세계 2대 경수로 원천기술업체로 향후 원자력 시장의 메인 사업자가 될 것으로 예상된다"며 "두산중공업은 WEC-TOSHIBA의 거의 유일한 원자로 제작업체로 향후 원자력 르네상스의 최대 수혜업체 중 하나가 될 것"으로 전망했다.

구경민 기자 kkm@asiae.co.kr