고려아연, 목표가는 올렸지만... <푸르덴셜證>

[아시아경제 이은정 기자] 푸르덴셜투자증권은 전기동, 아연, 연, 니켈 등 주요 비철금속 가격 상승으로 고려아연의 4분기 실적도 강세를 보일 것으로 예상된다며 목표주가를 13만5000원에서 20만5000원으로 올렸다. 단 상품가격 강세가 주가에 반영됐다며 투자의견은 '중립'을 유지했다.

김강오 애널리스트는 "고려아연의 올 4분기 영업이익은 전분기 대비 26.7% 증가한 1183억원으로 추정된다"며 "영업이익 증가는 금, 은 등 유가금속 강세가 유지되고 있는 가운데 정기 유지보수가 끝나 가동률 상승이 예상되기 때문"이라고 말했다.

그는 그러나 "당사 리서치센터에서 산출한 비철금속 지수는 11일 기준으로 281.1로, 지난해 3월 고점 대비 76% 수준이지만 주가는 고점 대비 90%를 상회하고 있다"며 "현재 주가는 상품가격 강세 전망을 이미 반영하고 있는 것"이라고 지적했다.

또 "달러 약세에 따른 상품가격 강세가 전망되지만 내년 영업이익과 세전 이익은 각각 4365억원과 5092억원으로 추정돼 사상 최고의 실적을 기록했던 2007년 대비 88%, 90%에 그칠 전망"이라고 덧붙였다.

이은정 기자 mybang21@asiae.co.kr