삼성SDI, 실적 UP..목표주가도 UP<우리투자證>

우리투자증권은 14일 삼성SDI에 대해 올 예상실적 상향조정을 반영, 목표주가를 종전 9만5000원에서 12만원으로 26% 상향조정했다.

이승혁 애널리스트는 "2·4분기에 흑자전환을 시현한 것으로 추정돼 단기적인 실적모멘텀이 존재하고 하반기에도 실적 증가가 계속돼 올해 전체적으로도 전년 대비 영업이익 증가 추세는 이어질 전망"이라고 밝혔다.

또 이 애널리스트는 "자회사인 SMD 역시 2분기에 흑자 전환이 예상됨에 따라 불확실성이 상당히 낮아졌고 새로운 성장동력인 하이브리카용 2차전지와 AM-OLED를 보유하고 있다"면서 "특히 SB리모티브가 자동차 제조업체와 구체적인 계약을 체결할 경우와 AM-OLED가 출하대수 증가와 수율 상승으로 흑자 전환할 경우에는 주가 상승 모멘텀은 더욱 강화될 전망"이라고 설명했다.

이와 함께 그는 2분기 영업이익이 시장컨센서스를 상회하는 350억원으로 추정했다. 그는 "2분기 매출액은 전분기 대비 18% 증가한 1조2100억원, 영업이익은 흑자전환한 352억원으로 추정된다"며 "시장컨센서스를 상회하는 2분기 영업이익이 예상되는데 무엇보다 2차전지가 글로벌 수요 회복과 점유율 상승으로 전년 4분기 수준의 수익성으로 회복한 것으로 추정되고 PDP패널이 예상보다 우호적인 평판TV의 수요와 동사의 수율 향상에 따라 예상보다 영업적자가 줄어든 것으로 추정되기 때문"이라고 분석했다.

또 자회사인 SMD의 경우 예상보다 우호적인 휴대폰 수요와 점유율 상승으로 예상치를 상회해 2분기에 영업흑자로 전환된 것(예상영업이익 120억원)으로 추정했다.

끝으로 그는 "3분기 영업이익은 2분기 대비 더욱 확대된 440억원으로 전망(연결기준)돼 올해 전체적으로 영업이익 증가세는 이어질 전망"이라고 덧붙였다.

황상욱 기자 ooc@asiae.co.kr