[삼성전자3Q실적]사상최대 실적에 투자 2배 늘려…향후 3년간 29조원 배당(종합)

반도체서만 매출19조9100억원, 영업이익 9조9600억원

[아시아경제 강희종 기자, 명진규 기자, 원다라 기자]삼성전자가 지난 2분기에 이어 3분기에도 분기 사상 최대 실적을 기록했다.

삼성전자는 31일 3분기 확정실적 발표를 통해 연결 기준 매출 62조500억원, 영업이익 14조5300억원을 기록했다고 고시했다. 매출과 영업이익 모두 분기사상 최대 실적이다.

3분기 매출은 메모리 시황 호조 지속과 플렉서블 OLED 패널 판매 확대로 전년 동기 대비 약 30% 증가했고, 영업이익도 반도체 사업 수익성이 대폭 개선되고, 스마트폰 판매도 회복되면서 전년 동기 대비 9조3000억원 증가했다. 전분기 대비 매출은 2%, 영업이익은 4700억원이 늘었다.

◆반도체 매출 19조9100억원, 영업이익 9조9600억원=반도체 시장은 계절적 성수기와 메모리 고용량화의 영향으로 수요가 증가했고, 전반적인 업계의 공급 제약으로 가격 상승이 지속됐다.

낸드는 신규 플래그십 스마트폰 출시와 데이터센터용 SSD 수요 증가세에 대응하기 위해 평택 단지에서 64단 3D V낸드를 본격적으로 양산해 고부가, 고용량 메모리 제품 공급을 확대해 견조한 실적을 유지했다.

D램도 계절적 성수기의 영향으로 서버, PC, 게임콘솔 등 전 응용처에서 지난 분기보다 수요가 증가했다. 시스템LSI는 스마트폰 OLED 디스플레이 구동칩(DDI) 양산이 본격화되고, 중국 스마트폰 업체로 이미지센서 공급이 확대되면서 실적이 개선됐다.

파운드리도 프리미엄급 10나노 모바일AP와 LSI 제품들의 매출이 증가해 견조한 실적을 달성했다.

◆디스플레이 패널, 매출 8조2800억원·영업이익 9700억원=3분기에는 OLED 부문에서 주요 고객사의 플래그십 신제품 출시로 플렉서블 제품을 중심으로 매출이 증가했지만 신규 OLED 라인 증설에 따른 비용 증가와 가격 경쟁 심화 등의 영향으로 전분기 대비 실적이 감소했다.

4분기에는 플렉서블 OLED 제품의 생산성을 높이고 리지드(Rigid) OLED 제품 판매를 확대해, 수익성을 확보할 계획이다. LCD의 경우 계절적 비수기와 업계의 공급초과 상황이 지속될 우려된다.

2018년 디스플레이 사업 실적은 올해 대비 성장이 예상된다. OLED는 내년에는 모바일 디스플레이에서 주류가 될 것으로 기대된다. 삼성전자는 주요 스마트폰 업체들의 플렉서블 수요에 적기 대응할 수 있는 시스템을 구축중이라고 밝혔다.

◆IM 부문, 매출 27조6900억원·영업이익 3조2900억원=무선 사업은 갤럭시 노트8 출시와 갤럭시 J 시리즈 판매 호조로 전체 스마트폰 판매량은 증가했다. 중저가 제품의 비중이 높아져 매출과 영업이익은 전분기 대비 감소했다.

4분기에는 프리미엄 제품 시장에서 업체간 경쟁이 심화될 것으로 예상되나 갤럭시 노트8 출시 국가 확대와 마케팅 활동 강화 등으로 전체 플래그십 제품 판매를 확대해 전분기수준의 견조한 실적을 달성할 계획이다.

2018년 스마트폰 시장은 성장세가 회복될 전망이나, 업체간 경쟁 심화와 재료비 상승이 지속될 것으로 전망된다.

◆CE부문, 매출 11조1300억원·영업이익 4400억원=TV는 패널 가격 상승으로 전년 동기 대비 실적이 감소했지만 프리미엄 제품 비중 확대로 전분기 대비 실적이 크게 개선됐다. QLED TV 본격 판매 확대로 60형 이상의 초대형 시장에서 40% 이상의 시장 점유율을 기록해 프리미엄 시장에서 확고한 리더십을 이어갔다.

생활가전은 전년 동기 대비 에어컨, 세탁기 등 프리미엄 제품 판매 확대로 매출은 성장했으나, 북미 B2B 시장 투자비용 발생 영향 등으로 영업이익은 감소했다.

◆사상최대 실적, 연간 투자 규모 2배로 늘려= 삼성전자는 2017년 연간 시설 투자규모가 약 46.2조원이라고 밝혔다. 이는 지난해(25.5조원) 대비 2배가량 대폭 늘어난 수치다. 사업별로는 반도체 29.5조원, 디스플레이 14.1조원 수준이다.

3분기 시설투자는 총 10.4조원이며 반도체에 7.2조원, 디스플레이에 2.7조원이 투자됐다. 3분기 누계로는 32.9조원이 집행됐다.

메모리의 경우 V낸드 수요 증가 대응을 위한 평택 1라인 증설과 D램 공정전환을 위한 투자가 진행되고 있으며 파운드리는 10나노 공정 생산라인 증설에 투자되고 있다. 디스플레이의 경우 플렉서블 OLED 패널 고객 수요에 대응하기 위한 생산라인 설 투자가 진행중이다.

삼성전자 관계자는 "4분기 투자는 상당 부분이 반도체 사업에 투자될 예정이며, 주로 신규부지 조성과 클린룸 공사 등 인프라 구축에 쓰일 전망"이라고 설명했다.

◆3년간 잉여현금흐름 50% 주주들에게 환원=실적과 함께 발표한 주주환원정책은 역대 최고수준이다.

2018년~2020년 주주환원 정책의 골자는 △ 배당을 대폭 확대하고 △ 잉여현금흐름(FCF; Free Cash Flow) 계산 시 M&A 금액을 차감하지 않으며 △ 잉여현금흐름의 50% 환원 방침을 유지하되, 기존 1년에서 3년 단위로 변경해 적용하는 것이다.

삼성전자는 "주주들로 하여금 회사의 주주환원 규모에 대한 예측 가능성을 높이는 데 중점을 뒀다"며 "주가가 2015년초 대비 두 배 이상 상승한 상황에서 주주환원 정책의 중심을 배당에 두는 것이 주주가치 제고에 가장 효과적이라고 판단했다"고 설명했다.

삼성전자는 우선 올해부터 배당을 대폭 확대한다. 2017년 배당 규모를 지난해 4조원 대비 20% 상향한 4.8조원으로 확대할 계획이다. 2018년에는 배당 규모를 2017년 대비 다시 100% 확대해 9조6조원으로 늘리고, 2019년과 2020년에도 2018년과 동일한 수준을 유지할 예정이다.

이에 따라 2018년부터 2020년까지 3년간 배당규모는 약 29조원에 이르게 된다.

강희종 기자 mindle@asiae.co.kr
명진규 기자 aeon@asiae.co.kr
원다라 기자 supermoon@asiae.co.kr