[클릭 e종목]LG이노텍, 3Q 실적 시장예상치 하회…아이폰7 반사이익 기대감↑

[아시아경제 김민영 기자]키움증권은 12일 LG이노텍 에 대해 3분기 실적이 시장예상치를 하회할 전망이라며 목표주가를 기존 12만원에서 11만원으로 내렸다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

김지산 키움증권 연구원은 "상반기 실적 부진의 원인은 국내외 주요 고객인 LG전자와 애플의 스마트폰 사업고전에 있었다"며 "하반기 반전을 기대했는데, 환율 여건과 신모델 부품 공급 지연 등으로 인해 개선 속도가 미흡해 보인다"고 말했다.

LG이노텍의 3분기 영업이익은 107억원으로 흑자전환에 성공하겠지만 기존 추정치인 368억원에는 못 미칠 전망이다. 김지산 연구원은 "해외전략 고객 신모델용 카메라모듈이 공정상의 병목 현상으로 인해 출하가 지연됐고, HDI 등 국내 주고객향 스마트폰 부품이 고전하고 있는데다 원화 강세와 함께 환율 여건이 부정적으로 조성됐기 때문"이라고 설명했다.

4분기 실적은 개선될 전망이다. LG이노텍의 4분기 영업이익은 606억원으로 추정했다. 해외 전략 고객향 카메라모듈은 출하가 지연된 만큼 4분기에 매출이 집중되고, 수율 안정화와 더불어 이익 기여가 본격화될 것으로 보고 있다.

김지산 연구원은 "LG전자향 스마트폰 부품 사업은 V20 출시와 더불어 숨통이 트일 것"이라며 "갤럭시 노트7 품질 이슈의 파장이 확산됨에 따라 아이폰 7 시리즈가 반사이익을 누릴 가능성이 높고, 핵심 벤더인 LG이노텍이 상대적인 투자 대안이 될 수 있다"고 했다.

김민영 기자 argus@asiae.co.kr