하이투자증권 연내 팔린다…몸값 놓고 증권가 저울질

[아시아경제 최동현 기자] 현대중공업그룹이 유동성 확보를 위해 하이투자증권을 연내 매각키로 결정하면서 증권가에선 또 한번 치열한 인수합병(M&A) 경쟁이 일어날 것으로 전망된다. 투자은행(IB) 업계에서는 벌써부터 하이투자증권 몸값이 얼마인지 계산기를 두드리고 있다.

1일 금융투자업계에 따르면 현대중공업은 당초 하이투자증권을 내년 중 매각하기로 했으나 올해 안에 마무리 짓는 것으로 잠정 결정을 내렸다.

주채권은행인 KEB하나은행 고위 관계자는 "채권단과 현대중공업의 논의 결과 하이투자증권 매각 시점을 내년에서 올해로 앞당기기로 결정했다"고 설명했다.

IB업계에서는 하이투자증권의 매각가를 최대 5000억원으로 추산하고 있다. 올해 1분기 말 현대중공업 손자회사 현대미포조선이 보유한 하이투자증권 지분(85.32%)의 장부가는 8261억원이다. 현대미포조선은 2008년 CJ투자증권(현 하이투자증권)을 인수하는데 7500억원을 들였고, 이후 유상증자 등을 통해 3600억원을 더 쏟아부었다. 현대중공업그룹은 1조원 넘는 돈을 쏟아부었지만 현재 업황상 투자액의 절반 정도는 손실로 인정해야 한다는 시각이 우세하다.

증권사 한 IB 전문가는 "하이투자증권의 지난해 말 기준 자기자본(7146억원)으로 주당순자산비율(PBR) 0.8배를 적용하면 대주주 보유 지분의 가치는 약 5000억원"이라며 "현재 증권업황을 고려할 때 이 이상 가격을 받기는 어려울 것"이라고 말했다.

한편 하이투자증권을 누가 인수할지도 관심사다. 현재 자기자본 2조5000억원 규모인 신한금융투자는 대형 IB 도약을 위해 유상증자를 검토중이다. 하이투자증권이 적정가에 매물로 등장하면 적극적 인수에 나설 가능성이 높다.

자기자본 1조7000억원 규모의 메리츠종금증권도 인수전에 뛰어들 가능성이 있다. 이밖에 자본금이 1조원을 넘는 하나금융투자(1조7888억원)와 대신증권(1조6803억원), 키움증권(1조559억원) 등도 예비 후보다.

최동현 기자 nell@asiae.co.kr