"계룡건설, 관건은 세전이익 플러스 전환"<대신證>

[아시아경제 나석윤 기자] 대신증권은 26일 계룡건설 에 대해 세전이익이 플러스(+) 전환돼야 지금의 저평가 국면이 해소될 수 있다고 전망했다.

자기자본이익률(ROE) 회복에 대한 불확실성이 내재돼 있어 내년 1분기 실적 확인 이후에야 턴어라운드에 대한 신뢰도가 높아질 전망이라고 덧붙였다. 투자의견은 '시장수익률', 목표주가는 9600원을 유지했다.

이날 대신증권은 계룡건설의 올 4분기 매출액과 영업이익이 각각 2930억원과 40억원을 기록해 전년동기대비 6.5%와 69.5% 하락하겠다고 전망했다.

세전손실액이 170억원에 달할 것으로 보이고, 전분기에 이어 적자가 되속될 것이라는 점에서다. 아울러 용산 드림허브와 아산배방 펜타포트 등에서도 손실 인식이 전망되고 있다고 설명했다.

조윤호 대신증권 연구원은 "매출액 증가율은 5% 내외에 그치겠지만 수익성 개선 움직임이 나타날 것으로 예상된다"며 "주가 상승을 견인할 동력이 다소 부족하지만 분기 실적이 정상화되는 시점 이후부터 턴어라운드에 대한 기대감은 커질 것으로 보인다"고 말했다.

나석윤 기자 seokyun1986@asiae.co.kr